En los últimos años, Nvidia, con diferencia el mayor fabricante de chips de IA, ha aumentado sus inversiones en nuevas empresas que la impulsan más profundamente en el espacio de la IA. De acuerdo a S&P Global y Crunchbase, la base de datos de financiación e inversiones, las inversiones iniciales de Nvidia aumentaron un 280 % de 2022 a 2023, y la empresa y su división de capital de riesgo, Nvidia Ventures, participaron en unos 46 acuerdos el año pasado.
No es por supuesto un caso único. Los principales rivales de Nvidia en chips de IA (AMD, Arm e Intel) también han estado invirtiendo agresivamente en nuevas empresas, buscando recuperar terreno en mercados que incluyen el segmento de IA generativa, especialmente «espumoso».
Analizando los datos de Crunchbase, con la vista puesta en la actividad reciente de cada fabricante de chips y sus divisiones de capital de riesgo se pueden ver las líneas de inversión de estas empresas.
Intel
De los competidores de Nvidia, Intel tiene de lejos la mayor operación de inversión inicial gracias a Intel Capital. En 2023, Intel Capital desplegó más de 350 millones de dólares en sus inversiones, incluido el rival de OpenAI, AI21 Labs, la plataforma de análisis de vídeo Twelve Labs, la red de entrega de aplicaciones Fly.io y el equipo de seguridad en el lugar de trabajo TuMeke.
Los datos de Crunchbase no son exhaustivos. Pero muestra que Intel Capital participó en 32 acuerdos de startups en 2023, frente a 47 en 2022. Intel también invirtió directamente en dos startups el año pasado, según Crunchbase, lo que eleva su total de acuerdos a 34 en 2023 y 47 en 2022.
Curiosamente, las nuevas empresas de IA (a pesar de su importancia estratégica para la industria de los chips en estos días) constituyen una porción relativamente pequeña de la cartera de empresas de Intel. Según Crunchbase, las participaciones de Intel en software, TI y empresas SaaS empresariales superan con creces sus participaciones en startups de IA por volumen de transacciones.
Eso podría cambiar a medida que Intel busque ofrecer nuevos productos y servicios de software, incluidos productos impulsados por GenAI, que hagan que su hardware sea más atractivo para una variedad de aplicaciones de IA. Por ejemplo, en enero, Intel creó una empresa, Articul8 AI, para crear soluciones GenAI que se ejecutan en chips Intel para empresas de las industrias aeroespacial, de servicios financieros, de telecomunicaciones y de semiconductores.
Arm
Es posible que Arm no sea un inversor emergente particularmente activo en comparación con Intel. Pero la compañía, que gana la mayor parte de su dinero con licencias de chipsets que diseña para sus clientes, tiene varios acuerdos de inversión directa, así como acuerdos a través de Deeptech Labs, un fondo de capital de riesgo y acelerador que Arm lanzó conjuntamente con la Universidad de Cambridge, Cambridge Innovation Capital y Martlet Capital.
El año pasado, Arm realizó cuatro inversiones directas en nuevas empresas (la empresa de microprocesadores SiPearl, la empresa de seguridad eSIM Kigen y Raspberry Pi y la Fundación Raspberry Pi) y seis inversiones a través de Deeptech Labs. Los beneficiarios del efectivo de Deeptech Labs incluyeron Nu Quantum, una startup de redes cuánticas; RoboK, que está desarrollando tecnología de detección 3D; y Perceptual Robotics, un proveedor de tecnología de inspección automatizada de turbinas eólicas.
En total, Arm invirtió dinero en 10 nuevas empresas en 2023. Eso es un repunte significativo con respecto a 2022, cuando Arm invirtió en solo cuatro empresas: una inversión directa en la startup de hardware de código abierto Arduino y tres inversiones a través de Deeptech Labs (Waku Robotics, Xapien y SonicEdge).
Se supone que las futuras inversiones de Arm se centrarán en la IA de una manera más obvia, dado que la apuesta de la compañía por que las ventas tanto de su centro de datos como de los chips de IA de consumo aumentarán considerablemente este año.
AMD
AMD también tiene su propia organización de capital de riesgo, AMD Ventures, a través de la cual invierte en nuevas empresas. Pero para AMD, los acuerdos son relativamente pocos y espaciados.
El año pasado, AMD Ventures realizó algunas inversiones, participando en la Serie A para Ethernovia, una startup que construye una familia de chips y software Ethernet, e invirtiendo en rondas para Essential AI, que busca ser pionera en tecnología de automatización de software impulsada por AI; Moreh, una empresa que crea herramientas para optimizar modelos de IA; y Hugging Face (junto con Intel y Nvidia). El año anterior, AMD firmó un acuerdo único con Radian Arc, una plataforma de infraestructura como servicio para juegos en la nube e inteligencia artificial, y no realizó otras inversiones.
El total de acuerdos de AMD en 2023 ascendió a cuatro, en el lado conservador en comparación con sus rivales. Pero el año 2024 podría ser diferente. Matthew Hein, director de estrategia de desarrollo corporativo de la compañía comentó:
«AMD Ventures ha intensificado su actividad inversora el año pasado y busca acelerar aún más en 2024, con el objetivo de alcanzar un nivel de inversión de dos dígitos. Invertimos en todas las etapas, apoyando a empresas emergentes prometedoras preparadas para convertirse en líderes del mercado, así como a empresas maduras en etapas posteriores. La mayoría de nuestras nuevas inversiones en 2024 se dirigirán al ecosistema de IA, incluidas las plataformas de IA, las empresas de modelos generativos y las ofertas de infraestructura de IA.«
2024 será un año fundamental para AMD en otros aspectos. La compañía está aumentando la producción de su chip MI300 AI, que está diseñado para manejar cargas de trabajo de AI en centros de datos, y lanzando Ryzen 8040, sus procesadores móviles acelerados por AI destinados a computadoras portátiles.
Por los números
Nvidia no es el único fabricante de chips que invierte en sus primeras empresas. Pero parece estar superando a la competencia. Solo en los primeros tres trimestres de 2023, Nvidia canalizó casi mil millones de dólares a empresas “no afiliadas”, según el informe de S&P Global, una cifra que incluso Intel Capital tuvo dificultades para igualar.
El éxito en el espacio de fabricación de chips de IA no implica necesariamente fomentar un ecosistema de startups sólido. Pero está claro que Nvidia, una de las empresas más valiosas del mundo con control de aproximadamente el 95% del mercado de chips de IA, está jugando para quedarse, intentando apuntalar el dominio extendiendo su influencia financiera a lo largo y ancho.
Sus rivales tienen mucho trabajo por delante.
