Las ideas audaces que prometen remodelar nuestro mundo tienen que ver con aventurarse en territorios inexplorados, dándonos nuevas supercapacidades y creando nuevos mercados. Hay mucho en juego, grandes recompensas y, en la mayoría de los casos, son profundamente técnicas. A la hora de conseguir financiación, es tan crucial movilizar a los capitalistas de riesgo generalistas como a los inversores de sectores específicos para cada ronda.
Sí, contar con inversores de sectores específicos es muy valioso. Pero no hay que subestimar el poder de la perspectiva generalista. Proporcionan algo diferente: un punto de vista más amplio y expansivo. Sin embargo, convencer a los capitalistas de riesgo generalistas para que apuesten por estas ambiciosas ideas es complejo.
La tarea es doblemente desalentadora en un entorno económico tenso. Basta con mirar la biofarmacia. Se prevé que la industria haya aumentado su cifra más baja en cuatro años. Cuando los fondos se ajustan, los capitalistas de riesgo (particularmente aquellos sin un conocimiento profundo del dominio técnico específico) a menudo vuelven a un enfoque de inversión más conservador. Este conservadurismo puede dejar de lado, sin darse cuenta, las ideas más transformadoras que prometen retornos financieros y un impacto social significativo.
Entonces, ¿cómo navegan los fundadores de nuevas empresas altamente ambiciosas y profundamente técnicas en estas aguas turbulentas? ¿Cómo convencen a los capitalistas de riesgo generalistas para que inviertan en ideas que exigen un acto de fe y, tal vez, un acto de comprensión?
Contar una gran historia de cómo el mundo será mejor si se consiguen los objetivos
En primer lugar, la clave está en una comunicación eficaz. Traducir la visión técnica y compleja en una historia que impacte en un amplio espectro de inversores. No se trata de diluir los aspectos técnicos o simplificar la ciencia; en cambio, implica elaborar una historia que destaque el impacto potencial y el valor de la idea. Los inversores necesitan ver no sólo la brillantez del concepto sino también sus implicaciones prácticas: cómo aborda un problema del mundo real, la escala de su mercado potencial y su viabilidad.
se necesita la visión técnica y compleja en una historia que resuene para un amplio espectro de inversores.
Cada gran empresa tiene una historia: una historia de desafíos, avances y visiones de un mundo que ha cambiado. Contar esa historia de una manera convincente puede captar la imaginación de los capitalistas de riesgo generalistas, que a menudo buscan la próxima gran idea para revolucionar el mercado. Una guía general a seguir:
- Porqué ahora: Empezar por contextualizar el problema que está resolviendo el emprendimiento concreto. Explicar por qué este problema no se ha resuelto hasta la fecha y qué ha cambiado, por lo que es un buen momento para resolverlo es ahora. Dibujar una imagen del panorama actual y del vacío que la tecnología pretende llenar. Esto es especialmente importante para las ideas innovadoras, que a menudo tienen mayores costes de I+D y CapEx (gastos de capital), pero que ahora son posibles gracias a otros avances tecnológicos del momento.
- Humanizar la tecnología: En el centro de toda solución técnica hay un problema humano. Relacionar la tecnología del emprendimiento con escenarios de la vida real y posibles impactos en la vida de las personas. Esta conexión humana hace que las ideas complejas sean más identificables y convincentes.
- Mostrar impulso y velocidad: Compartir la historia de la evolución de la empresa: los desafíos abordados, los avances logrados y las lecciones aprendidas. Demostrar que la startup puede superar sus límites en cuanto a a quién puede atraer y qué puede hacer. Que se puede hacer más con menos. Mostrar resiliencia, innovación y la realización progresiva de la visión. Los capitalistas de riesgo generalistas escuchan muchas propuestas de empresas de software que prometen un crecimiento vertiginoso.
- Compartir la visión: articular una visión vívida del mundo transformado por la nueva tecnología desarrollada. No se trata sólo de los aspectos técnicos del producto, sino del impacto más amplio que puede tener en las industrias, las sociedades y la vida cotidiana. Tiene que ser lo suficientemente convincente como para que personas inteligentes se unan a la iniciativa. Se les está vendiendo a un inversor como a un candidato a la empresa, y él quiere evaluar tu capacidad para atraer talento.
- Atractivo emocional: conectar con la audiencia a un nivel emocional. Compartir las motivaciones personales, la pasión que impulsa al equipo y las aspiraciones detrás de la empresa. Una narración cargada de emociones puede crear una impresión duradera y aclarar por qué el fundador y el equipo están mejor posicionados para emprender esta iniciativa.
Contar historias consiste en crear una narrativa convincente y holística que conecte los puntos entre la tecnología de vanguardia y sus implicaciones más amplias. Se trata de hacer que la visión sea identificable, comprensible y emocionante, transformando una idea compleja en una historia que inspire y motive.
Hitos seguros alcanzables en uno o dos años
Si bien las narrativas son poderosas, deben estar basadas en la realidad; hay que alinear las ideas con los intereses de los capitalistas de riesgo generalistas. Esto requiere una comprensión profunda de lo que impulsa a estos inversores: retorno de la inversión, potencial de mercado, escalabilidad y mitigación de riesgos.
Debe expresar cómo la idea de éxito, si bien es ambiciosa, tiene un camino viable hacia la rentabilidad y el crecimiento. Se trata de mostrar a los inversores un camino desde una idea brillante hasta un producto líder en el mercado.
Proporcionar información clara y respaldada por datos sobre el tamaño de su mercado objetivo y cómo la solución escala para satisfacer esta demanda. Esbozar la gran oportunidad que tenemos por delante. Encontrar formas de mostrar una comunidad que ya está entusiasmada con el producto, ya sean testimonios de los primeros usuarios, resultados de programas piloto o incluso asociaciones con actores destacados de la industria. Demostrar que existe un interés genuino en el mercado y un potencial de adopción contribuye en gran medida a convencer a los capitalistas de riesgo de la viabilidad.
Consideremos una startup que desarrolla un material compuesto avanzado con una excepcional relación resistencia-peso para revolucionar la industria aeroespacial, de defensa, espacial y otras muchas industrias. Sin embargo, la complejidad técnica inicial y la incertidumbre sobre el ajuste del mercado podrían causar dudas entre los capitalistas de riesgo generalistas. Lo que se puede hacer es realizar análisis de mercado exhaustivos para identificar sectores donde el material podría aplicarse inmediatamente, como en la creación de vehículos livianos y de bajo consumo de combustible. Asegurar contratos con clientes de los principales fabricantes de automóviles, demostrando de forma tangible el interés del mercado. Establecer una hoja de ruta clara y detallada para escalar el material para la producción en masa. Los capitalistas de riesgo generalmente desconfían de los planes de lanzamiento al mercado de las empresas pioneras, así que es clave asegurar el respaldo del mercado de la startup con evidencias y datos del progreso conseguido.
Mostrar evidencias de habilidad excepcional
El conocimiento técnico profundo es la principal fortaleza. Aprovecharlo para generar confianza y credibilidad entre los inversores. Mostrar cómo la experiencia y los conocimientos únicos dan a la empresa una ventaja competitiva. No se trata sólo de la tecnología en sí, sino también de la solución que proporciona.
Respaldar las afirmaciones con pruebas. Esto podría ser en forma de patentes, artículos de investigación, desarrollo de prototipos o respaldo de otros expertos en el campo. Una prueba tangible de su destreza técnica puede reforzar significativamente la credibilidad.
Construir en público: mostrar el trabajo
La construcción de relaciones con los capitalistas de riesgo va más allá de la sala de juntas. Se trata de cultivar relaciones que se extiendan a diversos factores del ecosistema. Interactuar con ellos en eventos de la industria, a través de conexiones mutuas o incluso en las redes sociales. Compartir actualizaciones sobre el progreso, información sobre la industria objetivo y contenido de liderazgo intelectual. Las actualizaciones periódicas e informativas pueden ser elementos educativos para ellos y aliviar las barreras iniciales para comprender la tecnología.
Resiliencia: la financiación rara vez es fácil
Navegar por el mercado de capital de riesgo con una idea no convencional requiere resiliencia y adaptabilidad. Los rechazos son parte del proceso. Cada «no» acerca a un «sí». Los fundadores deben estar preparados para el escepticismo y el rechazo iniciales y utilizar cada interacción como una oportunidad de aprendizaje y perfeccionamiento.
El próximo gran hito o punto de pruebas es lo que atrae a los inversores, especialmente a aquellos que son más reacios al riesgo. El interés y la validación del cliente son los indicadores fundamentales del éxito, no sólo la obtención de financiación de capital de riesgo. Los inversores suelen sentirse atraídos por el impulso creado por el interés de los clientes. Es esencial distinguir la validación de los capitalistas de riesgo del éxito real en el mercado; La verdadera validación proviene de los clientes. Hay que concentrarse en ganarlos y es probable que los inversores sigan ese camino marcado.
Ser capaz de construir algo que la gente quiere es más raro que poder emitir un cheque.
Si suponemos que el fundador está seguro de que él y su equipo tienen una oportunidad real de crear algo extraordinario que la gente quiere, en ese caso, se tiene un producto candente y con gran demanda. Los fundadores que pueden llevar la ciencia de vanguardia al mundo son los que hacen avanzar la sociedad.
