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Muchas de las nuevas empresas de las que tiende a escuchar en el mundo de la tecnología financiera están creando soluciones para consumidores y empresas. Una startup que tiene como objetivo desarrollar tecnología para servir a los mayores usuarios de servicios financieros de todos ellos (los grandes bancos mismos y cómo mueven el dinero) anuncia una gran ronda de financiación para duplicar esa oportunidad.
Capitolis está creando nueva tecnología para abordar cómo se mueve el dinero en los mercados de capital para acelerar y también simplificar la forma en que los bancos realizan transacciones entre sí. Ya recaudó 110 millones de dólares , enuna Serie D que, según la compañía estadounidense/israelí, la valora en 1.600 millones de dólares. El total recaudado para la puesta en marcha es de 280 millones de dólares.
Capitolis ya está trabajando con más de 100 grandes bancos, y dice que ha realizado transacciones por más de 60 mil millones «nocionales» de más de 30 inversionistas y ha optimizado más de 13 billones en operaciones a través de su «motor de compresión y novación»: todas las cifras están al alza durante el último año, cuando recaudó fondos por última vez.
Su producto trabaja en un escenario muy oportuno: anunció que su tecnología de compresión estaba siendo utilizada por «una gran red de bancos globales» para reducir su exposición a los rublos rusos, un movimiento relacionado con el movimiento global a sancionar a Rusia y sus instituciones financieras después de sus ataques no provocados contra Ucrania.
La creación de la herramienta para reducir la exposición al rublo fue una novedad para la puesta en marcha, y fue algo que construyó específicamente después de que estos bancos se acercaran a hacerlo.
“Capitolis pudo reducir estas grandes exposiciones y promover la solidez y estabilidad financiera en beneficio de todo el sistema de mercados de capital”, comentó la empresa.
Ese aspecto urgente y de alto perfil de Capitolis subraya la posición de la startup en el mercado y señala por qué está atrayendo la financiación del calibre de los inversores como Canapi Ventures, 9Yards Capital y SVB Capital (todos ellos prolíficos inversores en tecnología financiera) liderando las ronda, con a16z, Index Ventures, Sequoia Capital, S Capital, Spark Capital, Citi, State Street, un nombre que también ha aparecido mucho en la prensa últimamente por las investigaciones que ha estado haciendo sobre los oligarcas rusos y el escurridizo movimiento global de su dinero, y participando también JP Morgan.
En particular, con esta financiación, Jeffrey Goldstein, ex subsecretario del Tesoro de Estados Unidos para finanzas internas y consejero del secretario del Tesoro; y George Osborne, ex Ministro de Hacienda del Reino Unido, también se unen al directorio de Capitolis (ambos son, respectivamente, asesor principal de Canapi y socio fundador de 9Yards).
El ejemplo del rublo ruso subraya el desafío que Capitolis ha identificado y ha estado abordando, es algo endémico para cualquier servicio financiero heredado.
Los mercados de capitales se centran en sumas gigantes de dinero manejadas a través de divisas, swaps de acciones y otras transacciones importantes de capital típicas de los grandes bancos; pero, al fin y al cabo, muchos de los sistemas que utilizan los grandes bancos para realizar estas transacciones se basan en una infraestructura antigua, con el dinero moviéndose a través de muchos puntos de transacción que pueden generar demoras y, por lo tanto, costes.
De hecho, el problema es lo suficientemente importante como para que cuando se discutió por primera vez la desconexión de Rusia de la red financiera SWIFT, muchos dijeron que, de manera realista, no sería posible realizarlo rápidamente.
Si bien ese podría ser el caso, la solución de Capitolis destaca cómo puede adoptar un enfoque nuevo y diferente para comenzar el proceso y acelerarlo. Describe su solución como una que “permite a los bancos, inversionistas y clientes institucionales expandir su alcance a través de una plataforma de colaboración y una puerta de enlace para conectar oportunidades con un modelo democratizado de capital institucional, eliminando de manera segura las barreras que de otro modo restringirían el crecimiento en el mercado”.
Democratizar es la palabra clave y es un enfoque interesante, dados los otros desarrollos que se han visto en el mundo de las finanzas descentralizadas. La solución de Capitolis se basa en algoritmos patentados que, según dice la empresa, permiten a instituciones como bancos, fondos de cobertura y administradores de activos eliminar, mover o crear posiciones comerciales al colaborar en esas posiciones con otras instituciones financieras, lo que a su vez significa una mayor reserva de capital y mayor líneas de créditos.
“Ahora estamos pasando a la siguiente fase de crecimiento de Capitolis a medida que crecemos exponencialmente año tras año y brindamos una mayor innovación para los mercados de capital”, dijo Gil Mandelzis, CEO de Capitolis. “Años después del lanzamiento, el negocio del mercado de capitales ya se han realizado transacciones por valor de más de 60.000 millones de dólares de más de 30 inversores. Gil Mandelzis ha optimizado más de 13 billones de dólares en operaciones a través de su motor de compresión y novación, sirviendo a más de 100 instituciones financieras. Nuestra visión se está convirtiendo en realidad y esperamos impulsar nuestro mercado en los próximos meses y años”. Para tener en cuenta: Mandelzis cofundó la empresa con Tom Glocer (el exjefe de Thomson Reuters que es director de Morgan Stanley y también invierte y cofunda otras empresas emergentes de tecnología financiera).
“Estamos encantados de asociarnos con Gil, Tom y todo el equipo de Capitolis mientras construyen la próxima generación de infraestructura tecnológica para ayudar a respaldar el crecimiento seguro y eficiente de los mercados de capital”, dijo Dan Beldy de Canapi Ventures. “En Canapi Ventures nos enfocamos en grandes equipos de liderazgo e innovaciones que definen categorías que ayudan a crear un ecosistema financiero más saludable, más sólido y más inclusivo. Esperamos trabajar con el equipo de Capitolis a medida que continúan creciendo y creando una empresa de gran legado e impacto”.
Osborne agregó, en su propia declaración: «En 9Yards Capital estamos impresionados con Capitolis y la innovación que aporta a la tarea de hacer que nuestro sistema financiero sea más seguro y nuestros mercados de capitales más eficientes».
