PayU, el negocio fintech controlado por Prosus con operaciones en más de 50 países, ha sido descrito como el PayPal de los mercados emergentes, realizó un doble acuerdo para expandir su presencia en América Latina. La empresa ha adquirido Ding, una plataforma que permite a las personas recargar créditos en teléfonos móviles de otros de forma remota; y ha liderado una inversión de 46 millones de dólares en Treinta, una “superapp” financiera dirigida a las pequeñas empresas. Ding tiene 300.000 usuarios activos mensuales que transfieren unos 10 millones de dólares al mes; y la startup originada gracias a Y Combinator, Treinta, que se lanzó hace solo 18 meses, tiene 4 millones de clientes.
Ambos tienen sede en Colombia pero brindan servicios en toda la región de América Latina (y en el caso de Ding, globalmente). Para PayU y Prosus, las ofertas son significativas por dos razones principales:
En primer lugar, están ayudando a Prosus a acceder a lo que sigue siendo un mercado de rápido crecimiento. La empresa cotiza cifras del Departamento de Comercio de EE. UU. que estiman que solo Colombia tiene el quinto mercado de comercio electrónico más grande de América Latina, que como región tiene proyectado llegar a 260,2 millones de compradores digitales para fines de 2022, superando a los Estados Unidos, con 167,81 mil millones de dólares en compras.
En segundo lugar, la medida habla de cómo PayU y Prosus buscan agregar más diversificación a su base de inversión. Es un desarrollo que es interesante considerando su proximidad a Prosus reconsiderando las inversiones en otras regiones, específicamente el estado actualmente paria de Rusia, que incluye un amortización de 770 millones en marzo de su inversión en la red social VK.
“Nuestra actividad reciente en Colombia refleja el deseo de PayU de proporcionar transacciones transfronterizas y online fluidas para comerciantes y consumidores”, dijo Mario Shiliashki, director general global de PayU la división de pagos, en un comunicado. “Estos son solo dos ejemplos de cómo estamos brindando productos y servicios útiles a millones de personas en su vida diaria. PayU ha ayudado a facilitar la evolución de los pagos en línea en Colombia desde 2011 y estamos orgullosos de ampliar nuestros servicios para promover la inclusión financiera de las pymes tanto en Colombia como a nivel mundial”.
Al profundizar en los acuerdos individuales, Ding es el nombre operativo de Tecnipagos, que a su vez fue un derivado de CredibanCo, un proveedor de servicios de pago en el país que tiene 50 años. Parece que Ding nunca había tenido ninguna financiación externa antes de su escisión.
De la operación de adquisición de Ding se informó por primera vez a principios de este abril del 2022, antes de que cerrara. No hay detalles públicos, pero podrán verse futuros estados financieros de Prosus. La propia Prosus fue incluida en 2019 por el conglomerado multimedia sudafricano Naspers como una empresa pública separada que contenía todos los negocios tecnológicos de la empresa, que incluye PayU y otras inversiones en comercio electrónico y tecnología financiera, así como una participación significativa en Tencent de China. Prosus tiene un capitalización de mercado actual de 152 mil millones de dólares, una cifra en gran medida impulsada por esa participación de Tencent.
Para tener algo de contexto sobre el tamaño de lo que está adquiriendo PayU, Ding afirma tener unos 300.000 usuarios activos mensuales y realiza 30.000 transferencias diarias por un total de unos 10 millones de dólares al mes.
PayU describe a Ding como una aplicación de pagos, pero su enfoque hasta ahora ha sido directamente las transferencias con un solo propósito: recargar saldo para teléfonos móviles. Esto en sí mismo es un negocio importante y, a menudo, va de la mano con servicios de remesas más generales. Los créditos de teléfonos móviles se utilizan para algo más que hacer llamadas en los mercados emergentes (los teléfonos se convierten en un sustituto de las cuentas bancarias en muchos mercados en desarrollo donde los servicios bancarios tradicionales son caros o están subdesarrollados). A menudo, el dinero que envían amigos o familiares viene en forma de créditos móviles. Esto allana el camino para que PayU desarrolle más servicios de remesas en torno a Ding y potencialmente extienda sus operaciones de remesas existentes a la base de clientes de Ding.
Mientras tanto, la inversión de Treinta es una ronda de 46 millones de dólares junto con la participación también de LionTree Partners, Ethos VC, TEN13 y otros inversores. Treinta había participado previamente en una ronda inicial de Y Combinator, y los patrocinadores de la compañía de 14.3 millones en 2021 incluyeron YC, Levels Up Ventures, Outbound Ventures, Luxor Capital, Mango.vc, Goodwater Capital, Soma Capital, First Check Venture , Houston Angel Network, FJ Labs, Commerce Ventures, Rhombuz Ventures, Acacia Venture Partners y Evening Fund.
Treinta no revela su valoración, y PayU también se negó a comentar la cifra.
La puesta en marcha solo existe desde hace 18 meses y dice que ya tiene unos 4 millones de clientes de pequeña y mediana empresa en 18 países.
La propia Treinta está aprovechando dos tendencias que son importantes en fintech en este momento. El primero involucra una ola de negocios fintech que construyen plataformas «todo en uno», donde los clientes pueden venir por un servicio específico (financiación, facturación o servicios de cuenta corriente, por ejemplo) y se les venden ofertas relacionadas, que a su vez están construidas. en torno a un conjunto de datos más amplio que la fintech construye sobre ese cliente en particular. Estos servicios a menudo traen tecnología detrás de escena de terceros, utilizando API para incorporar esos productos de marca blanca y mostrarlos como propios.
El segundo es el enfoque de Treinta en las pequeñas empresas, una piedra angular de la economía global, pero que tradicionalmente ha estado desatendida por la tecnología. Treinta estima que hay unos 50 millones de pequeñas empresas en América Latina, y que alrededor del 90% de ellas aún no han adoptado ningún tipo de tecnología para administrar sus finanzas, por lo que es un gran mercado potencial.
PayU, como proveedor y creador de soluciones fintech, podrá aprovechar a Treinta como un canal para lograr que su propia tecnología orientada al cliente penetre más eficazmente en el mercado de Colombia y el resto de América Latina, pero Treinta también se convertirá en otro canal minorista para la tecnología oculta de PayU.
“Al adquirir e invertir en negocios como Ding y Treinta, las pymes tanto globales como locales pueden expandir sus negocios dentro de LatAm, brindando el mejor servicio de pagos con la experiencia del consumidor en mente”, dijo Francisco León, CEO de PayU Latinoamérica, en un comunicado. “Estamos muy emocionados de expandir el alcance de las soluciones innovadoras de Treinta y Ding, particularmente porque estos servicios están totalmente alineados con nuestro objetivo estratégico de crear un mundo sin fronteras financieras”.
Si bien gran parte de la actividad de PayU ha sido en Asia y los mercados emergentes de Europa, parece que América Latina será un gran foco de atención en los próximos meses. Parece que PayU planea hacer más inversiones en la región en este mismo año.
