Cuando se trata del crecimiento de la nube, probablemente es seguro decir, a pesar de que las tasas de crecimiento de los ingresos sí lo han estado, que la crisis no es tan profunda como en otros modelos de negocio digital. Ha disminuido el crecimiento de los ingresos en la nube pública del 32 % en el primer trimestre del año pasado al 19 % este año. Esa es una caída bastante pronunciada, y muestra que la nube se ha topado con algunos vientos en contra.
Como resultado, se ve gente hablando de una gran repatriación donde las cargas de trabajo en la nube volverán a las instalaciones, pero la evidencia no sugiere que eso esté sucediendo. En cambio, las empresas pueden estar ralentizando la migración a la nube mientras buscan la forma más eficiente de distribuir sus cargas de trabajo.
Claramente, las empresas han aprendido que no todas las cargas de trabajo se adaptan bien a la nube. Algunos que no pueden lidiar ni siquiera con un poco de latencia para llegar a la nube y regresar, por ejemplo, deben alojarse en el borde para estar más cerca de la fuente de cómputo. Pero no parece que muchos departamentos de TI tarden mucho en volver a los días de almacenar y apilar nuevos servidores.
Entonces, ¿por qué se está desacelerando el crecimiento de la nube pública? Los clientes han comenzado a analizar sus elevadas facturas en la nube, con presupuestos sometidos a una revisión cada vez más intensiva este año, buscando formas de reducir costes, lo que el director financiero de Amazon, Brian Olsavsky, reconoció enlos beneficios de la empresa con los analistas.
“Los clientes empresariales continuaron su cambio de varias décadas a la nube mientras trabajaban en estrecha colaboración con nuestros equipos de AWS para identificar cuidadosamente oportunidades para reducir costes y optimizar su trabajo”, dijo. En el lenguaje de CFO, eso significa que no están abandonando la nube, pero están analizando detenidamente los gastos, lo que está teniendo un impacto bastante significativo en las cifras de crecimiento de la nube de la empresa.
Agregó que la desaceleración del crecimiento podría continuar durante un par de trimestres más, pero que los clientes en general siguen estando alineados con la estrategia nube. “Hasta ahora, en el primer mes del año, el crecimiento de los ingresos año tras año de AWS está en la mitad de la década. Dicho esto, retrocediendo, nuestra nueva canalización de clientes se mantiene saludable y sólida, y hay muchos clientes que continúan implementando planes para migrar a la nube y comprometerse con AWS a largo plazo”.
A estas alturas, la propuesta de valor de la nube, independientemente del proveedor, es clara. Permite un nivel de flexibilidad que simplemente no es posible cuando ejecuta su propio centro de datos, y ejecutar su propio centro de datos es costoso y requiere un conjunto de habilidades completamente diferente al ejecutar cargas de trabajo en la nube.
Entonces, ¿qué significa todo esto para el crecimiento de los ingresos del mercado de infraestructura en la nube? Si los datos son correctos, va a estar bien, aunque sea un poco arriesgado a corto plazo.
Tendencias positivas
Goldman Sachs encuesta regularmente a los CIO sobre las prioridades de gasto y, aunque el gasto en TI en general ha bajado este año (las cifras de crecimiento de la nube lo confirman), Goldman ve un futuro brillante para la nube.
La empresa dice que aproximadamente el 31 % de las cargas de trabajo están en la nube, lo que significa que todavía hay un enorme margen de crecimiento cuando consideramos el gasto futuro en la nube pública. Como ilustra el gráfico a continuación, utilizando datos de la encuesta de Goldman Sachs, los próximos tres años muestran una tendencia en la dirección correcta para los proveedores de la nube.
Gráfico basado en datos de encuestas de CIO de Goldman Sachs que muestran que la demanda de servicios en la nube aumentará del 31 % a más del 50 % en tres años
Imagen: Visualización de datos por Miranda Halpern, creado con Flourish
Sin duda, son buenas noticias para aquellos proveedores que intentan convencer a los inversores de que las cosas van a estar bien en el futuro. Estos datos lo demuestran. Como escribió Goldman Sachs en su informe, el mayor uso también dará como resultado un mayor gasto, incluso si las perspectivas a corto plazo no son tan buenas.
“Sin embargo, vemos un camino largo para las migraciones continuas a la nube, particularmente a raíz de la pandemia de COVID-19, ya que las limitaciones y los desafíos para mantener las arquitecturas locales heredadas se han vuelto más agudos. Si bien también reconocemos que un contexto macroeconómico más desafiante puede presionar la demanda a corto plazo, esperamos que la demanda de la nube sea en gran medida resistente a la recesión, con algunos gastos que se reducirán, pero no se perderán”, escribió la firma.
Ed Sim, fundador y socio gerente de Boldstart Ventures, dice que la encuesta de Goldman muestra que se ha realizado parte del movimiento inicial y el gasto asociado con la migración, pero aún queda mucho por hacer en el futuro.
“Entonces, el punto es que tal vez se invirtió todo en el gasto inicial y ahora vamos a un ciclo descendente, pero luego tal vez haya un repunte que comience de nuevo, tal vez en el cuarto trimestre o en enero del próximo año”, dijo. “Las cosas se han desacelerado porque iban muy rápido, pero si se observa estos datos, las empresas aún continúan gastando en la nube pública y moviendo más cargas de trabajo para los próximos años”.
Otros factores clave
Si los proveedores de nube pública estuvieran anticipando un estancamiento secular en sus futuras tasas de crecimiento de la nube, probablemente estarían recortando gastos de capital. Per no está sucediendo. Esto se relaciona con notas anteriores con respecto a las cargas de trabajo heredadas que continúan, si no aceleran, su movimiento a la nube, continuando una tendencia de larga data que puede apreciarse.
Pero se están creando nuevas cargas de trabajo, a saber, IA, que no tienen una relación real con el movimiento de las necesidades informáticas locales históricas que se trasladan a los proveedores de nube pública.
Una lectura rápida de los beneficios presentados recientemente de los tres grandes proveedores de la nube (Amazon, Microsoft y Google) indican que la IA no solo es un tema clave entre los líderes de las empresas tecnológicas más valiosas del mundo, sino también entre analistas e inversores en general. Las propias empresas están invirtiendo para satisfacer el crecimiento anticipado de la demanda de servicios de inteligencia artificial, agregando otro vector de crecimiento esperado para el gasto general en la nube pública y, por lo tanto, la expansión de los ingresos.
Aquí está lo que añadió con énfasis la directora financiera de Microsoft, Amy Hood:
Continuaremos invirtiendo en nuestra infraestructura en la nube, particularmente en gastos relacionados con IA a medida que escalamos con la creciente demanda, impulsada por la transformación del cliente. Y esperamos que los ingresos resultantes crezcan con el tiempo.Microsoft ofreció una mirada al futuro del trimestre, hablando de los resultados que espera. En ese comentario preparado había una nota sobre cómo el gasto en la nube relacionado con la IA ya se muestra en sus números: “En Azure, esperamos que el crecimiento de los ingresos sea del 26 % al 27 % constante, incluido aproximadamente 1% punto de la IA. servicios”, dijo la compañía.
Dado que la IA ya está impulsando un punto de crecimiento para la nube pública de Microsoft, ¿cómo están discutiendo el mismo tema otras grandes empresas? Así es como la directora financiera de Alphabet, Ruth Porat, habló sobre temas similares, tanto de sus comentarios preparados, como en una respuesta posterior a la pregunta de un analista:
En lo que respecta al CapEx para 2023, ahora esperamos que el CapEx total sea ligeramente más alto que en 2022. Como se discutió el trimestre pasado, el CapEx de este año incluirá un aumento significativo en la infraestructura técnica frente a una disminución en las instalaciones de oficinas. Esperamos que el ritmo de inversión tanto en la construcción de centros de datos como en servidores aumente en el segundo trimestre y continúe aumentando a lo largo del año.
Y en términos de CapEx, ahora esperamos que el CapEx total para el año 2023 sea ligeramente más alto que en 2022. Y traté de señalar que esperamos un aumento en el segundo trimestre, y eso continuará. para aumentar a lo largo del año. Y como discutimos el último trimestre, la IA es un componente clave. Es la base de todo lo que hacemos, y continuamos invirtiendo en el soporte de la IA, el soporte de nuestros usuarios, anunciantes y nuestros clientes de la nube. Y luego, como hablamos el último trimestre, el aumento en CapEx para todo el año 2023 refleja el aumento considerable en la inversión en infraestructura técnica, por otro lado, una disminución en las instalaciones de oficinas en relación con el año pasado.Finalmente, el director financiero de Amazon, Brian Olsavsky, sobre el mismo tema en respuesta a una pregunta de un analista:
Los aumentos en el gasto en AWS y la infraestructura es para modelos de lenguaje amplio (LLM) e inteligencia artificial generativa. Por lo tanto, estamos creando algo de margen en nuestro CapEx para su cumplimiento.Cada una de las tres grandes empresas de la nube está gastando hoy en previsión de mayores cargas de cómputo en el futuro con una indicación que pone las cifras recientes de crecimiento de la nube en un contexto más claro. Sí, los clientes están trabajando para exprimir el valor del gasto, pero a medida que disminuyen esos rendimientos, podríamos ver que el crecimiento se recupera. Agregue el crecimiento anticipado por el mercado en las demandas de cómputo de IA, y el camino a seguir para el gasto en la nube pública en general es realmente prometedor.
