viernes, diciembre 3, 2021

Fintechs frente a la banca tradicional en el mercado global

Ver Cómo las Fintechs retan a los bancos tradicionales

En una entrada anterior, Cómo las Fintechs retan a los bancos tradicionales, se describían los huecos de mercado que habían aprovechado, el impacto regulatorio, la estrategia, etcétera de una serie de Fimtechs en Reino Unido y Europa. En esta publicación se nombran casos de éxito en Auestralia, Estados Unidos y Sudamérica.

¿Qué es un banco alternativo minorista?

Una fintech o banco alternativo a un banco tradicional es una empresa de tecnología que aprovecha el software para digitalizar y agilizar la banca minorista. Este tipo de empresas utilizan canales de distribución digital, generalmente móviles, para ofrecer servicios bancarios a particulares más competitivos, como cuentas corrientes y de ahorro, préstamos, seguros y tarjetas de crédito.

Nuevos Bancos en Australia

Si bien los nuevos bancos han realizado un amplio recorrido en el Reino Unido y Europa, el sector bancario australiano se ha abierto recientemente a este tipo de disruptores. Los altibajos del naciente mercado australiano de bancos alternativos sirven como caso de estudio y como, para los disruptores de otras regiones.

Australia inició su apertura a bancos alternativos tras una serie de cambios regulatorios entraron en vigor en mayo de 2018. Estos cambios regulatorios fueron el resultado de una investigación de un año sobre supuestas faltas de conducta por parte de muchos bancos australianos.

El sector bancario australiano está dominado por 4 grandes bancos: Commonwealth Bank of Australia, Westpac, National Australia Bank y ANZ Banking Group. Juntos, representan el 74% del sector bancario australiano, según datos de IBISWorld.

Para minimizar el comportamiento fraudulento entre los bancos australianos, una Comisión hizo 76 recomendaciones. Entre éstas se encontraba la creación de una licencia para instituciones de depósito autorizadas restringidas (ADI), emitida por la Autoridad Australiana de Regulación Prudencial (APRA), que permitiría a los bancos alternativos operar de manera restringida durante 2 años mientras trabajan para lograr una licencia ADI completa.

Cinco bancos alternativos representativos surgieron de este cambio regulatorio: Up, Judo, Volt, Xinja (actualmente ha cesado su actividad) y 86400.

Up, uno de los primeros bancos alternativos en llegar al mercado australiano, no tomó la ruta de solicitar una licencia. En cambio, se lanzó en asociación en octubre de 2018 con Adelaide Bank y Bendigo Bank, lo que le permitió eludir el requisito de obtener una licencia y establecer una reputación de confianza desde el principio.

Judo recibió su licencia bancaria completa en abril de 2019 y se fundó con el objetivo de ayudar a las pequeñas empresas a obtener préstamos y líneas de crédito, entre otros servicios. El banco alternativo alcanzó el estatus de unicornio en diciembre de 2020, después de una ronda de 212 millones de dólares, que le hizo alcanzar una valoración de 1.2 mil millones de dólares.

Con una sólida cartera de préstamos, Judo es uno de los bancos alternativos más sólidos del mercado australiano. Judo afirma que la pandemia de Covid-19 ha sido beneficiosa para las empresas, ya que agregó casi 800 millones de dólares en préstamos a su cartera, gracias a los retrasos en los pagos de los clientes y la dificultad para acceder a los servicios bancarios tradicionales durante la crisis. Los datos de APRA subrayan la afirmación de Judo. Durante la pandemia, la cartera de préstamos del banco alternativo aumentó en un 40% a casi 2 mil millones de dólares, incluso cuando los préstamos generales a las pequeñas empresas habían caído en un 2%.

Volt fue el primer banco alternativo con sede en Australia en recibir una licencia ADI restringida en mayo de 2018 y posteriormente la licencia completa en enero de 2019. Sin embargo, no lanzó de inmediato un producto bancario. El banco comenzó estableciendo Volt Labs para crear conciencia sobre su marca y generar confianza con sus clientes para facilitar la transición de un gran banco tradicional a un banco retador.

Si bien el primer producto de consumo del banco, una cuenta de ahorros, aún se encuentra en la etapa inicial, está aprovechando las asociaciones con otros jugadores para establecerse como una plataforma de banca como servicio (BaaS). Por ejemplo, Volt se ha asociado con Microsoft y el proveedor de tecnología basado en la nube Lab3 para proporcionar servicios bancarios de marca blanca a otras empresas de tecnología financiera en Australia. Volt ha recaudado más de 100 millones de dólares en fondos desde 2019.

Sin embargo, la pandemia de Covid-19 ha creado incertidumbre para varios bancos alternativos en Australia. Por ejemplo, Volt se vio obligado a retrasar sus planes de salida a bolsa en 2020.

Otro banco retador con sede en Australia afectado por las incertidumbres relacionadas con Covid-19 es Xinja. El banco, que había tomado la ruta ADI
en 2019, se vio obligado a renunciar a su licencia bancaria y devolver A 378 millones de dólares en depósitos de clientes en diciembre de 2020. Xinja lo atribuyó a «COVID-19 y un entorno de recaudación de capital cada vez más difícil que afecta a quién está dispuesto a invertir en un nuevo banco «. Sus clientes se han transferido al National Australia Bank.

Xinja había ingresado al mercado con una tarjeta prepago vinculada a una aplicación móvil que rastreaba los gastos y ofrecía consejos sobre cómo optimizar los gastos. Luego lanzó una cuenta de ahorros que ofrecía una alta tasa de interés del 2,25%. Este servicio pudo haber llevado al banco a la quiebra, ya que Xinja no pudo generar el efectivo necesario para cumplir la promesa de pagos con altos intereses. El banco nunca creó un producto crediticio, del cual, el interés entrante, podría haber compensado el interés que pagaba a sus clientes.

Otro banco alternativo que surgió fue 86400, una plataforma de pagos y préstamos al consumidor a la que se le otorgó una licencia bancaria en julio de 2019. Poco después, el banco anunció una ronda de financiación de 21 millones de dólares liderada por Morgan Stanley. Sin embargo, el período de 86400 como entidad bancaria independiente duró poco: fue adquirido por National Australia Bank en enero de 2021.

Nuevos Bancos en Estados Unidos

Monzo, Revolut y N26 han buscado su entrada en el mercado estadounidense, pero se enfrentan barreras de entrada significativamente más altas debido a la regulación y la competencia.

Los bancos no solo deben cumplir con las regulaciones federales, sino que también deben cumplir con las leyes que rigen la actividad de servicios financieros en cada estado. Además, si bien la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos (OCC) ha propuesto una licencia para las fintechs para permitir que las instituciones no depositarias participen en los préstamos, la licencia se ha enfrentado desafíos legales. La OCC continúa discutiendo el tema en los tribunales.

Los bancos alternativos que intentan expandirse en Estados Unidos también se enfrentan a la competencia de las fintechs existentes. En julio de 2020, el banco alternativo Varo, con sede en Estados Unidos, se convirtió en la primera fintech en recibir una licencia bancaria completa en el país, aunque empleó más de 3 años lograr y un coste estimado de 100 millones de dólares. De manera similar, después de años de esfuerzo, la compañía de pagos en el punto de venta Square obtuvo su propia licencia bancaria de servicio completo en marzo de 2021.

Solicitar una licencia de servicio bancario completo en Estados Unidos es muy costoso, legalmente de alto riesgo y requiere mucho tiempo, por lo que seguir esta ruta no será factible para la mayoría de los bancos alternativos, nacionales o extranjeros.

Aun así, Revolut solicitó un licencia bancaria en marzo de 2021. Si bien Revolut se lanzó en este país con servicios básicos en 2020 al asociarse con un banco nacional, la licencia le permitiría expandir sus productos para incluir préstamos personales, cuentas de depósito y banca comercial.

Nuevos Bancos en Sudamérica

América Latina también representa una gran oportunidad de crecimiento y, posteriormente, un mercado muy competitivo para los bancos alternativos.

El 70% de la población de la región no cuenta con servicios bancarios o no tiene acceso a servicios bancarios. Además, la adopción de teléfonos móviles es alta con un 70%. Estos 2 factores ofrecen condiciones propicias para que los bancos alternativos irrumpan el sector bancario tradicional. Actualmente hay más de 40 bancos alternativos con sede en América Latina.

N26 recibió su licencia para operar en Brasil a principios de 2021, tras anunciar planes de su lanzamiento en el país 2 años antes. Revolut también anunció en 2019 que se lanzaría en América Latina en asociación con Visa.

Brasil, en particular, se ha convertido en un mercado muy atractivo para los bancos alternativos. El país es el hogar de Nubank, que se fundó en 2013 y actualmente ofrece servicios en Brasil, México y Colombia. La empresa estaba valorada en 25.000 millones de dólares en enero de 2021, lo que la convierte en la empresa de tecnología privada más valiosa de América Latina. Con 35 millones de clientes, Nubank es uno de los bancos retadores más grandes del mundo.

Otro nuevo banco relevante en Brasil es Neon, fundado en 2016 y centrado en productos de ahorro e inversión.

Argentina es el segundo mercado para los bancos alternativos más grande de Sudamérica después de Brasil, con muchos jugadores compitiendo por los clientes. Uala es uno de los más grandes. El banco tiene un producto de tarjeta de débito prepago, que se vincula con la aplicación de gestión financiera para brindar a los usuarios una mejor comprensión de sus finanzas. Fundado en 2017, el banco tenía 2 millones de usuarios a septiembre de 2020 y se ha expandido a México.

México también se está convirtiendo rápidamente en un centro para este tipo de fintechs bancarias. Una gran parte de la población del país sigue sin estar bancarizada, lo que lo convierte en un mercado ideal para los nuevos bancos. Además, los consumidores conocen la tecnología y están dispuestos a adoptar soluciones de banca digital, y los reguladores están adoptando empresas de tecnología financiera para ayudar a impulsar la inclusión financiera.

Nubank de Brasil, que lanzó operaciones en México en 2019, anunció planes en abril de 2021 para expandir su oferta en el país. Ahora cuenta con 1,5 millones de usuarios en México. Bnext de España también se lanzó en México a principios de 2020 y había incorporado 60.000 clientes a partir del verano de 2020.

A medida que estos bancos alternativos amplían su alcance, es evidente que
ningún producto o mercado está fuera de su alcance. Sin embargo, deberán hacer las apuestas estratégicas correctas para aprovechar la regulación en su beneficio y destacarse del resto del sector más tradicional y con el resto de sus competidores.

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