En 2019, William Hockey, cofundador de la fintech Plaid, anunció que dejaría su puesto como director de tecnología y presidente. Después de haber ayudado a convertir a Plaid en un negocio multimillonario con el cofundador Zach Perret, Hockney se fue a otras actividades y, como dijo en junio de 2019 crear un espacio para «más grandes líderes”.
Hockey ha mantenido un perfil bajo desde entonces, manteniendo un puesto en el comité de dirección de Plaid mientras la compañía, ahora valorada en 13.4 mil millones de dólares, desarrolla su red financiera global. Pero ha estado todo menos ocioso, creando la plataforma para lo que él cree que es el primer banco de este tipo: un banco de «infraestructura financiera». Para reformular, Hockey fundó un banco llamado Column.
“Column un banco autorizado a nivel nacional, pero hemos construido cada faceta de la tecnología desde cero”, dijo Hockey. “Somos tanto el banco como el proveedor de tecnología”.
Un banco centrado en los desarrolladores
Column emerge para, si se cree en los mensajes de Hockey, poner de cabeza a la industria fintech. Durante años, las empresas fintech han tenido que trabajar a través de proveedores de middleware (por ejemplo, Modern Treasury, Synctera, Sila Money, etc.) y procesadores centrales (FiServ, Jack Henry y FIS) que entregan a los bancos patrocinadores productos como transferencias bancarias, cheques. procesamiento y originación de préstamos. ¿La razón? Debido a que las empresas necesitan un seguro de depósito federal para acceder al sistema de pago que controla la Reserva Federal de Estados Unidos, una gran demanda para una entidad no bancaria. (Robinhood en 2018 entró en conflicto con los reguladores por carecer del seguro adecuado para ofrecer una cuenta corriente).
Las entidades no bancarias pueden postularse para ser una compañía de préstamos industriales, o ILC (industrial loan company), lo que les permite emitir préstamos y aceptar depósitos asegurados por el gobierno federal. Varo en 2020 se convirtió en la primera fintech de consumo en obtener una licencia bancaria nacional. Pero el proceso es a menudo muy costoso en tiempo y capital que hace que una asociación con los bancos sea más fácil de acceso para la mayoría de las fintech.
Desafortunadamente, los sistemas entre fintechs, proveedores y bancos pueden ser rígidos y costosos. Por tanto, puede conducir a una mala experiencia del cliente.
“El mayor punto débil en la construcción de servicios financieros y fintech es la cadena de suministro sobre la que se construye. Existe una separación innecesaria entre el banco regulado autorizado y las empresas de middleware y plataforma de las que dependen las fintech”, dijo Hockey. “Esto conduce a una responsabilidad y propiedad poco claras y costes innecesarios.”
Por el contrario, Column, un banco autorizado a nivel nacional con una conexión directa con la Reserva Federal, tiene un libro mayor interno y un modelo de datos para impulsar varios servicios fintech. Los desarrolladores pueden usar Column para crear aplicaciones que extraen y transfieren dinero a cualquier cuenta bancaria, por ejemplo, o mantienen cuentas corrientes y de ahorros aseguradas por la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation).
Con Column, una fintech puede lanzar un servicio de débito o crédito con cualquier procesador emisor. O pueden convertirse en un socio originario, ofreciendo productos para financiamiento de deuda y recompra de préstamos.
“He pasado bastante tiempo con multitud de empresas que desarrollan servicios financieros y es dolorosamente obvio que el mayor cuello de botella para su crecimiento e innovación son los bancos subyacentes en los que confían”, Hockey, quien ejerce como codirector ejecutivo de Column con su esposa, Annie, dijo. “Los servicios financieros deben ser consumidores, desarrolladores y diseñados bajo la premisa ‘online first’; sin embargo, para hacer esto se necesita una nueva columna vertebral. Hace tres años nos propusimos solucionarlo, comenzando desde los primeros principios y construyendo un banco desde cero”.
Una creciente tendencia fintech
Si bien Column es único en la amplitud de los servicios que ofrece, la empresa de Hockey se posiciona frente a otros bancos autorizados establecidos que ya administran los backends de fintechs de miles de millones de dólares (por ejemplo Stripe y Square). El vendedor de tarjetas de débito prepago Green Dot gestiona la parte financiera para Uber y Stash. El banco compatible con dispositivos móviles Chime trabaja con The Bancorp Bank para ofrecer tarjetas de ahorro y débito. Y Cross River Bank, que recientemente recaudó 620 millones de dólares de capital con una valoración superior a 3 mil millones, respalda productos de Coinbase, así como fintechs como Affirm, Rocket Loans, Best Egg y Checkout.com.
Pero Hockey destaca lo que él cree que son los diferenciadores de Column, como su estructura de propiedad. La startup, cuyos clientes incluyen a Plaid, el proveedor de tarjetas de crédito comerciales Brex y los bancos móviles Oxygen y Nearside, es propiedad en su totalidad de sus fundadores y tiene un equipo de aproximadamente 60 personas, estando financiada con su propio capital y sus beneficios. (Column cobra tarifas por servicios como transferencias bancarias por transacción y mensualmente).
La financiación de fintech está en un momento de un reducción de inversión. Mientras unos 18,2 millones de dólares en financiación fueron a empresas fintech en el primer mes y medio de 2022, a fines de febrero y principios de marzo se apreció un declive precipitado.
«Si algo sale mal, asumimos el 100 % del riesgo… Si agregamos más partes interesadas a esa mezcla, los incentivos pueden volverse perversos y no podemos hacer el mejor trabajo», comentó Hockey. “¡Esto significará que es posible que no crezcamos tan rápido como sea posible o que los inversores generen un síndrome FOMO (Fear Of Missing Out) y opten por financiar a un competidor! Sin embargo, creemos que estas compensaciones valen la pena. Estamos en esto para construir una compañía interesante, sostenible y nuestra capitalización y financiación deberían demostrarlo”.
Hockey se negó a decir qué podría deparar el futuro para Column, pero la adquisición de clientes presumiblemente está en la parte superior de la lista de prioridades. A partir de hoy, Column ya está disponible para todos los desarrolladores que deseen crear en su plataforma.
