El gigante Affirm de , compra ahora, paga después (BNPL), se lanza en el Reino Unido, su primer mercado fuera de América del Norte.
Su tan esperada llegada se produce cuando los legisladores del Reino Unido reflexionan sobre nuevas reglas para alinear a las empresas BNPL con otros servicios tradicionales de crédito al consumo, aunque no se espera que dichas leyes entren en vigor hasta al menos 2026. Eso es tiempo suficiete para que Affirm genere tracción y se gane el favor tanto de los consumidores como de los reguladores.
Fundada en 2012, Affirm surgió de una incubadora de startups llamada HVF, creada por el cofundador de PayPal.Max Levchin, quien finalmente tomó las riendas de Affirm en 2014 para impulsar su impulso comercial. La empresa se expandió más allá de EE.UU. y Canadá en 2022 y ha establecido asociaciones lucrativas con importantes empresas de comercio electrónico a lo largo de los años. Affirm ha sido el principal socio financiero de Shopify durante casi una década, sin mencionar a Walmart y Amazon, que eligió a Affirm como el primer socio BNPL de Amazon Pay en los EE.UU. el año pasado. Más recientemente, Affirm también consiguió a la poderosa Apple como cliente.
Normalizando la deuda
El modelo BNPL es simple: se invita a los clientes a comprar bienes a crédito, pagando la deuda en varias cuotas sin intereses, y el proveedor de BNPL monetiza a través de tarifas comerciales. O, cuando el cliente requiera un período de pago más largo, el préstamo también puede incluir intereses.
El mercado BNPL ha estado durante mucho tiempo en el radar regulatorio del Reino Unido, con operadores tradicionales como Klarna y Clearpay a menudo criticado por fomentar la compra impulsiva y normalizando la deuda. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido ha tenido hasta ahora algo de poder para mantener a los proveedores de BNPL bajo control pero existen exenciones clave, como los servicios que implican crédito sin intereses, donde los acuerdos de suma fija estipulan que las deudas deben pagarse en un plazo de 12 meses.
Pero las nuevas reglas en proceso podrían alinear completamente a las compañías BNPL con otras compañías de crédito al consumo. El gobierno laborista el mes pasado anunció una nueva revisión sobre el BNPL, con planes para introducir regulaciones para «garantizar que las personas que utilizan productos de BNPL reciban información clara, eviten préstamos inasequibles y tengan derechos sólidos cuando surjan problemas».
Está claro que Affirm ya está presionando para posicionarse favorablemente tanto con los patrocinadores como con los poderes fácticos. De hecho, la compañía señala para el lanzamiento en el Reino Unido que sus opciones de pago que devengan intereses no implicarán intereses compuestos; en cambio, los intereses serán fijos y se calcularán en su totalidad sobre la cantidad original prestada.
También vale la pena señalar que Klarna comenzó a cobrar cargos por pagos atrasados en el Reino Unido el año pasado, y esta es un área en la que Affirm se propone diferenciarse: dice que no cargará costes adicionales por pagos atrasados ni ningún otro «cargo oculto».
Cara a cara
Han sido unos años difíciles para el sector BNPL. Klarna fue valorada en más de 45 mil millones de dólares en 2021, una cifra que se desplomó rápidamente en un 85% a 6,5 mil millones de dólares tras la gran “corrección” tras la pandemia que soportaron muchas empresas. Ha vuelto a aumentar hasta los 14.600 millones de dólares. Ha sido una época turbulenta similar para Affirm, cuyos altibajos han seguido una trayectoria que recuerda a la de su rival europeo.
Después de su oferta pública inicial de 2021, Affirm vio su capitalización de mercado alcanzar la vertiginosa altura de 47 mil millones de dólares, pero sus acciones sufrieron un gran golpe, y su capitalización de mercado cayó por debajo de los 3 mil millones de dólares el año pasado. Sin embargo, las acciones de Affirm han subido a más de 13.000 millones de dólares en 2024, y la empresa que cotiza en NASDAQ informó recientemente un aumento interanual del 48% en los ingresos del cuarto trimestre y una caída de las pérdidas de 206 millones de dólares a 45 millones de dólares. Levchin también predijo la rentabilidad en 2025.
Sabíamos desde hace algún tiempo que el Reino Unido probablemente sería el próximo puerto de escala de Affirm fuera de EE.UU. y Canadá, y el director de ingresos de la empresa Wayne Pommen dijo que apuntaría a mercados donde algunos de sus socios más importantes ya tienen presencia.
Para su lanzamiento en el Reino Unido, no hay ninguna de las mismas marcas de renombre que tiene a nivel nacional, pero el hecho de que cuente con Amazon, Shopify y Apple como clientes en los EE. UU. significa que no sería un gran problema en estos momentos, Affirm va a dotar de servicios a empresas como el espacio de reservas de vuelos Alternative Airlines y el procesador de pagos Fexco, y «se espera que le sigan otras marcas británicas e internacionales».
En el período previo al lanzamiento de hoy, Affirm dijo que ya ha contratado alrededor de 30 empleados, incluidos Ruth Spratt quien lidera la carga local, mientras que también busca aumentar su plantilla durante el resto del año. Y similar a su espíritu Digital First en otros lugares los trabajadores no están atados a un centro físico en particular.
La compañía no confirmó sus próximos planes de crecimiento en Europa o en otras localizaciones, aunque dijo que «adoptaría el mismo enfoque disciplinado» que siempre ha aplicado a cualquier expansión futura.
