TRPlane Clubi kasutajad
Tarkvara kui teenuse (SaaS) ettevõtjad, kes soovivad kindlaks määrata järgmise vooru rahastamise nõuded, võivad viidata Point Nine'i tuntud artiklile teemal "SaaS-i iga-aastane rahastamissalv“, kus need esitatakse kokkuvõtlikul kujul salvrätikul seda tüüpi ettevõtte jaoks vajalikud finantsplaanid või arvutused.
Tänapäeval on arenenud riistvaratehnoloogiale spetsialiseerunud Euroopa meeskondadel ressurss, mis on samaväärne B2B-le ja kõrgtehnoloogia idufirmadele keskenduva investeerimisfondi First Momentumiga.
Saksa riskikapitalifirma oma tööriistaga Deep Tech riistvarasalvrätik, mille eesmärk on demokratiseerida teadmisi ja võrdlusaluseid rahastamise, meeskonna, toote ja turunduse kohta etappide kaupa. Selle fookus on Euroopa õitsev süvatehnoloogia sektor, mis loob oluliselt erinevaid tulemusi kui globaalsel SaaS-i areenil.
pilt: First Momentum Ventures
Võrdlusnäitajad on väga kasulikud uutele ettevõtjatele või neile, kellel on piiratud võrgustik startup- ja riskikapitaliruumis. Täpsemalt kõrgtehnoloogia valdkonnas, kus paljudel ettevõtjatel on teadustöö taust. Peapartner David Meiborgi sõnul puudub neil ettevõtjatel ärimaailma andmete ja ühenduste puudumise tõttu õigete ja valede otsuste eristamiseks vajalik kogemus.
Meiborg ütles, et teadmiste puudumise ja läbipaistvuse probleemi lahendamiseks viis First Momentum läbi uuringu, milles osales 30 kõrgtehnoloogilise riskikapitali investorit kaheksast riigist. Uuringu tulemused dokumenteeriti mitte ainult mitteametlikult, vaid ka üksikasjalikus aruandes.
Ettevõte vähendas objektiivsuse säilitamiseks aruandes esitatud tähelepanekuid. Meiborg ja Ochs aga kommenteerisid asjakohast avastust: "Alguses ja seeria A, meeskonnad, mida juhivad väga tehnilised tegevjuhid (ilma ärikogemuseta), koguvad oluliselt rohkem raha kui meeskonnad, mida juhivad ärikogemusega tegevjuhid.
pilt: First Momentum Ventures
Analüüsitud valimis on täheldatud väikest erapoolikust, kuna uuringusse kaasatud idufirmad näitavad riskikapitali rahastamise hankimise või selle peatse võimaluse tõttu suhtelist edu konkreetses faasis. Seetõttu ei pruugi sellesse valimisse kuuluvad tehnilised tegevjuhid olla täielikult esinduslikud, kuna rahastamise saamine võib olla seotud nende teadmistega ärivaldkonnas.
Siiski on ilmne, et tehnilise ettevalmistusega ettevõtjad saavad ärioskusi ja -teadmisi oma repertuaari kaasates suuri eeliseid. Euroopal on potentsiaal saavutada suuri asju läbi tugeva ülikoolipõhiste ettevõtete portfelli, kui asutajad seda võimalust õigesti kasutavad.
First Momentumi eesmärk on toetada tehnilisi ettevõtjaid raporti ja kogukonna kaudu nimega "Ma ei ole enam desorienteeritud«, kus teadusvaldkonnas pürgijad saavad teadmisi vahetada. Näiteks asjakohastel teemadel saab arutada nagu see, mille tõstatas Runa Capitali kaastöötaja Francesco Ricciuti, kes rõhutas aruandes suurtähtede kasutamise tabelite olulisust, hoiatades: "Ärge laske kehval tehnosiirdel oma eduvõimalusi vähendada."
Kui sügav tehnoloogia erineb: suuremad ringid, pikem tee eduni
Aruandes märgitakse, et eelseemne ja A-seeria süvatehnoloogia riistvara rahastamisvoorud olid 2023. aastal suuremad kui 2022. aastal, mida First Momentum tõlgendab investorite kasvava huvi näitajana selle sektori vastu. Globaalsel tasandil süvatehnoloogiaettevõtted annavad 20% riskikapitali rahastamisest, erinevalt 10 protsendist kümme aastat tagasi. See suundumus on osaliselt tingitud sektori iseärasustest, kuna süvatehnoloogia nõuab märkimisväärset alginvesteeringut, mis on toonud kaasa üldiselt keskmisest suuremad finantseerimisvoorud.
Meiborgil oli algusest peale intuitsioon, et andmed erinevad tavapärase startupi andmetest. Tema sõnul "Investeering tehnoloogiasse hõlmab peamiselt tehnilist riski, mida kompenseerib madalam risk turu või kommertsialiseerimise mõttes." Selle punkti illustreerimiseks mainis ta hüpoteetilist juhtumit, kus idufirma töötab välja vähiravimi, mis on väljakutsuv ülesanne arendamise, kuid mitte kommertsialiseerimise seisukohalt.
Aruande avastus näitab, et A-seeria etapis õnnestub vaid 29% alustavatest ettevõtetest luua korratav müügimuster ja teenida märkimisväärset tulu. First Momentumi investeerimismeeskonna liikme Maximilian Ochsi jaoks ei olnud see tulemus üllatav, vaid pigem tõlgendas ta seda kui kinnitust, et arenenud tehnoloogiasektoris areneval ettevõttel kulub tulude saavutamise protsess aega.
Ochsi (aasta) sõnul hõlmab kirjeldatud protsess pöördprojekteerimise rakendamist ettevõtjate poolt, kes peavad tuvastama saavutatavad verstapostid, et meelitada investoreid oma järgmise rahastamisvooru toetama. Selles mõttes on First Momentumi kontseptsioon seotud ka nn riski vähendamisega. Ochs soovitab asutajatel omandada sügav arusaam oma kuludest, realistlikult saavutatavast brutomarginaalist ja nende lõppeesmärkide majanduslikust elujõulisusest.
Läbiviidud küsitluses käsitlesid riskikapitalifirma Elaia esindajad Julien Macquet ja Clement Van Driessen väljakutset, millega seisavad silmitsi A-seeria idufirmad. Nende sõnul on paljudel riistvaratehnoloogia ettevõtetel raskusi nende puudumise tõttu selle kohandamise kinnitamine turul. Selle takistuse ületamiseks märkisid nad, et on vaja võtta kasutusele strateegiline lähenemisviis, mida toetavad märkimisväärsed investeeringud, eelistatavalt globaalsetelt investoritelt.
Tehtud tähelepaneku kohaselt ei taga globaalsete investorite grupi kaasamine algusest peale mitte ainult kõrge kapitalikulu protsessiks vajalike vahendite hankimist, vaid soodustab ka kriitilist tuge oluliste ärieesmärkide saavutamiseks.
