TRPlane Clubi kasutajad
Üks peamisi etteheiteid ESG investeerimise vastu on see, et liikumine on ainult jutt, mitte midagi. Üks peamisi põhjusi on see, et pole piisavalt ettevõtjaid, kes pakuvad ESG-ga korralikult kooskõlastatud investeerimisvõimalusi. Tegelikult kolmandik riskikapitalistidest raskustega silmitsi seisma sobivate ESG investeerimisvõimaluste väljaselgitamiseks, kuigi 97% neist nad peavad oluliseks investeerimisotsuste tegemisel, kuna ESG-teabe ei ole piisavalt avalikustatud ning ESG-teabe kogumine ja analüüsimine on liiga kulukas.
Samal ajal prognoositakse ESG-le keskendunud varade arvu suurenemist 18,4 triljonilt dollarilt 33,9 triljonit dollarit järgmistel aastatel. See, kas need arvud saavad reaalsuseks, sõltub üha enam ettevõtjatest, kes peavad tõsiselt võtma kvaliteetsete ESG-andmete kiire edastamise.
Õige avalikustamisraamistiku valimine
Investoritel on madalam enesekindlus ettevõtetes, mis ei kogu investeerimisjärgu andmeid, st vastavad kõrgetele ajakohasuse, täpsuse, terviklikkuse ja auditeeritavuse standarditele ning ei näe standardiseeritud ja madala kvaliteediga andmeid, mis on nende suurim takistus.
Olenemata teie turust ja tööstusest on parim viis investoritele kvaliteetsete andmete edastamiseks võtta kasutusele juba olemasolevad aruandlus- ja avalikustamisraamistikud. Valikus on palju raamistikke, sealhulgas jätkusuutliku raamatupidamise standardite nõukogu (SASB), ülemaailmne aruandlusalgatus (GRI), kliimaga seotud finantsteabe avaldamise rakkerühm (TCFD), CDP (algselt tuntud kui Carbon Disclosure Project) ja ÜRO Global Compact (UNGC). Kuigi uutel asutajatel võib olla vaja hoolikalt kaaluda, millist raamistikku eelistada, on enamik raamistikke oma olemuselt üksteist täiendavad ja täiskasvanud ettevõtted kalduvad oma aruandluses mitmele neist toetuma.
Näiteks uurib GRI raamistik ettevõtte mõju majandusele, keskkonnale ja ühiskonnale laiemalt, et tuvastada olulised probleemid, samas kui SASB on rohkem häälestatud investorite huvide teenindamiseks, kes otsivad ESG andmetest teavet selle kohta, mis võib oluliselt mõjutada ettevõtte finantstulemusi. ettevõtteid nende praeguses portfellis. Lühidalt, GRI on "seest välja" raamistik, mis uurib ettevõtte mõju maailmale, samas kui SASB on "väljast sisse" raamistik, mis analüüsib kliima mõju ettevõttele ja sellega kaasnevaid riske.
See, mis konkreetse ettevõtte jaoks konkreetsel ajahetkel kõige paremini töötab, sõltub mitmest ainulaadsest tegurist ja tõhus prioriteetide seadmine on võtmetähtsusega.
Esmase avaliku pakkumise (IPO) puhul on TCFD-ga vastavusse viimine prioriteet
Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) esitles eelmisel aastal kavandatud reeglite kogum kohustusliku kliimaalase teabe avaldamise kohta. Nende reeglite kohaselt peavad SEC-ile esitavad ettevõtted avalikustama mitmed andmepunktid, sealhulgas selle, kas kliimaga seotud sündmused tõstavad tõenäoliselt mõne kontod oma finantsaruannetes ja millised juhtimisstruktuurid on kliimariskide maandamiseks paigas. SEC-i ettepanekus esitatud teave on suures osas kooskõlas TCFD-ga ja Kasvuhoonegaaside protokoll, ja kui valmistute IPOks, on esmatähtis tagada, et ESG andmed oleksid nende raamistikega vastavuses.
TCFD raamistiku vastuvõtmine hõlmab soovitused nelja põhikategooriasse: valitsemine, strateegia, riskijuhtimine ning mõõdikud ja eesmärgid. See, kuidas neid soovitusi praktikas rakendatakse, sõltub igast ettevõttest. Siiski on seitse peamist põhimõtet, mis ulatuvad asjakohasusest järjepidevuse ja õigeaegsuseni, samuti parimaid tavasid, sealhulgas kliimastsenaariumide analüüsi, mis kehtivad kõikidele ettevõtetele.
Käegakatsutavate andmete osas eeldatakse, et TCFD-ga ühilduvad ettevõtted avaldavad teavet kasvuhoonegaaside, kasvuhoonegaaside, ulatuse 1 (otsesed heitkogused), 2. ulatuse (näiteks energia ostmisest tulenevad kaudsed heitkogused) ja ulatuse 3 (muud heitkogused). ettevõtte tegevuse ümber), samuti laia valikut protsesse, mõõdikuid ja eesmärke Riskijuhtimine kliima.
El Uberi viimane ESG aruanne on hea näide sellest, kuidas TCFD soovitusi praktikas rakendatakse. Mitmes kliimariskidele pühendatud jaotises avaldab ettevõte mitmeid erinevaid andmepunkte, alates aruandest, et 99% tema kasvuhoonegaaside heitkogustest on ulatus 3 (täpsemalt 13,072,774 2 9 t COXNUMX), kuni märkimiseni, et XNUMX% kogu kilomeetrite arvust selle juhid Londonis tekitasid nullheitmeid. Uberi ESG aruanne sisaldab ka kliimariski stsenaariumi üksikasjalikku analüüsi, milles ettevõte paljastab, et see võib silmitsi seista kliimasündmuste, näiteks üleujutuste, ägedate füüsiliste mõjudega.
Kuigi riskikapitaliettevõtted ei eelda kindlasti, et idufirmad vastavad Uberi aruande laiusele ja ulatusele, seab see suurepärase võrdlusaluse, eriti asutajate jaoks, kes võiksid peagi SEC-ile esitada.
Alustage teaduspõhiste eesmärkide seadmisega
Sõltumata avalikustamisraamistikust, millega ettevõte lõpuks ühtlustub, on konkreetsete, mõõdetavate ja ajaliste heitkoguste vähendamise eesmärkide seadmine tegevused, mis kestavad aja jooksul. Tegelikult, isegi kui otsustatakse loobuda mis tahes raamistikuga vastavusest, on investorid üha enam huvitatud käegakatsutavatest andmetest ettevõtte koostoime kohta kliima ja keskkonnaga.
Parim viis alustamiseks on seada konkreetsed eesmärgid, mida toetavad andmed, ja olla kooskõlas teaduspõhiste eesmärkide algatusega (SBTi). SBTi pakub selget raamistikku mitmesuguste heitkoguste vähendamise kohustuste kehtestamiseks, näiteks 3. ulatuse vähendamise eesmärkide või ambitsioonikamate eesmärkide seadmiseks täielikuks saavutamiseks. nullheitmed.
Konkreetsed sammud, mida ettevõte võtab teaduspõhise eesmärgi seadmiseks, erinevad sõltuvalt ettevõtte ambitsioonist ja tööstusest. SBTi on esitanud arvukalt apellatsioonkaebusi, näiteks a praktiline juhend y korduma kippuvad küsimused väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele, mida saate alustada.
Teaduspõhiste eesmärkidega edasi liikumine on tõhus ja tulemuslik vaikepositsioon, kuna need võivad kasutada mis tahes aruandlusraamistikku ja me näeme juba juhiseid selle kohta, kuidas kuidas neid täiendavates raamistikes ära kasutada nagu TCFD.
Alati on õige aeg heasse valitsemisse investeerida
ESG investeerimine ei seisne ainult keskkonnas. Valitsus on teema, mida ettevõtete omanikud liiga sageli ignoreerivad. Hiljutised uuringud on näidanud, et eelkõige institutsionaalsete investorite portfelli koostist juhib tugevalt valitsemise mõõde, mistõttu ESG-i G on mõttetu keskenduda.
Kuigi puuduvad SBTi-stiilis raamistikud, mis aitaksid kehtestada mõõdetavaid juhtimiseesmärke, saavad asutajad ja juhatuse liikmed toetuda aastakümnete pikkusele kirjandusele selle kohta, mis on hea valitsemistava ja millised on õiged indeksid, millele keskenduda. Kasutades Uberi viimane ESG aruanne Näitena võib tuua taas, et parimate tavade hulka kuuluvad aruannete koostamine organisatsioonide mitmekesisuse ja järelevalve, töötajate soolise mitmekesisuse ja konkreetsete meetmete kohta, mida juhtkond on võtnud seoses kliimamuutustega.
Lõppkokkuvõttes soovib enamik investoreid näha asutajaid, kes meelitavad ligi väärtust loovaid meeskondi, ja selleks, et saaksite ESG-investeeringute kasvust kasu, on teil vaja ainult oma väärtuse kontseptsiooni saavutada .
