TRPlane Clubi kasutajad
Pole tähtis, kui palju kasutajad teie toodet armastavad; Iga asutaja teab, et kui raha saab otsa, on see läbi. Kitsas rahastamiskeskkonnas juhtub seda üha sagedamini.
Ettearvamatutel turgudel kauplemine õpetas sularahahalduse kunsti. See võib olla päästerõngas ja turvavõrk, mis võib mõnikord olla määrav a käivitamine selle kasvuhetkedel määravam.
Lihtsamalt öeldes on rahahaldus idufirma kapitali haldamise ja rahavoogude korraldamise ülesanne. Strateegia keskmes on kolm eesmärki: kaitsta sularaha, optimeerida likviidsust ja leida kindlaid viise, kuidas kasutamata sularaha tööle panna.
See puudutab ka prognoosimist, täna igapäevaste toimingute tegemiseks vajaliku sularaha visualiseerimist ja selle projitseerimist homsesse.
Suurtel ettevõtetel on pühendunud rahandusmeeskondade luksus. Idufirmade jaoks, keda ajendab kasvamise missioon, satuvad nad sageli raskesse olukorda. Te ei saa pühendada sama palju aega ja ressursse, mis võib viia sularahahalduse juhusliku lähenemiseni.
See segadus võib tahtmatult paljastada raskelt teenitud kapitali hulgale riskidele, millest üks on inflatsiooni söövitav jõud, eriti kui sularaha jääb vaevu hingava intressimääraga kontodel seisma ja hajutamata.
Kuidas arvutada oma sularahapositsiooni: tõhusa sularahahalduse alus
Enne oma ettevõtte sularaha haldamise võimaluste uurimist peate esmalt kindlaks tegema, mida teie ettevõtte juhtimiseks tegelikult "vedelaks sularahaks" loetakse. See on raha, mis on ettevõttel kohe kasutamiseks saadaval, olgu siis palgaarvestuse haldamiseks, tegevuskulude katmiseks, investeeringute tegemiseks või ootamatute kulude katmiseks.
Minu käivitamisstrateegia keskmes on kolm eesmärki: kaitsta sularaha, optimeerida likviidsust ja leida kindlaid viise, kuidas kasutamata sularaha tööle panna.
Käesoleva sularaha arvutamine võib tunduda iseenesestmõistetav, kuid sageli pole see nii lihtne kui see, kui palju on teie pangakontodel. Näiteks asjaolu, et olete teeninud sissetuleku, ei tähenda, et teil on see raha tegelikult saadaval. Debitoorsed arved (kliendid võlgnevad) ei ole likviidne sularaha enne, kui need on tegelikult tasutud.
Idufirmade tavaline viga on kogu teenitud tulu arvestamine kuludega. Kuid aeg loeb ja sularaha, mida te pole saanud, ei ole likviidne sularaha. Võib juhtuda, et mõned kliendid maksavad hilja ja teised ei maksa lõpuks midagi. Seda tuleb likviidse sularaha arvutamisel arvesse võtta.
Hea rahahaldusfunktsioon suudab perioodiliselt jälgida nii ettevõtte kõigi finantskontode saldosid kui ka rahavoogusid suure täpsusega. Sealt on võimalik saada täpset ülevaadet peamistest finantsnäitajatest, nagu kasutusmäär ja trend, väljumise või nullimise kuupäev, varade jaotus mitme konto vahel ning peamised tulu- ja kulutegurid. Rohkem konteksti võimaldab teha paremaid otsuseid.
Kuid sularaha ja likviidsuse mõistmine on üks asi. Kuidas seda haldama hakata?
Kuidas peaksid idufirmad kasutamata sularaha haldama?
Eduka sularahahalduse strateegia väljatöötamise võti on strateegilise raha ja operatiivraha erinevuse mõistmine ning ettevõtte kontekstis hästi toimiva definitsiooni väljatöötamine.
Tegevusraha võib vaadelda kui kogu teie ettevõtte tegevust järgmise kuue kuni kaheksa kuu jooksul. Siia kuuluvad palgad, üür, turunduskulud jne.
Strateegiline raha on seevastu sularaha, mida teie ettevõte pikema aja jooksul ei vaja. Seda saab reserveerida tulevaste investeeringute, omandamiste, uute toodete arendamise ja muude pikemaajaliste algatuste jaoks
Kui teil on ettekujutus oma eeldatavast rahavajadusest, saate otsustada, kuhu see raha paigutada. Osa tegevusraha saab hoida kontol, kust seda saab vajadusel välja võtta; See tähendab, et lühiajaliste maksete jaoks on alati piisavalt vahendeid. Strateegiline raha seevastu saab suurema tulu teenimiseks strateegiliselt investeerida fikseeritud tuluga instrumentidesse.
sest teil on alati piisavalt lühiajalisi makseid. Strateegiline raha seevastu saab suurema tulu teenimiseks strateegiliselt investeerida fikseeritud tuluga instrumentidesse.
Hallake tegevusraha
Sageli haldavad idufirmad oma sularaha lihtsalt hoiustamise teel ettevõtte tšeki- või hoiukontole. Ettevõtte kasvades võib olla mõttekas avada mitu arvelduskontot erinevatel eesmärkidel. Kontode kontrollimine on kõige mõistlikum käimasolevate toimingute, näiteks tegevuskulude ja palkade puhul.
Siiski on sularaha õige koha valimisel meeles pidada mõnda asja:
- Võimalikud on igakuised hooldustasud, tehingutasud või võrguvälised sularahaautomaadid.
- Väljavõtte tsükli kohta võib kehtida minimaalne sissemakse nõue või minimaalne saldo säilitamine.
- Mõned kontod piiravad tehingute, väljamaksete või sissemaksete arvu, mida saate antud tsükli jooksul teha, või piiravad summasid, mis võib olla pettumust valmistav.
- Mitte paljud kauplemiskontod ei paku atraktiivset tulu võrreldes madala riskiga investeerimisvõimalustega, näiteks riigikassadega. Mõned pangad, kes seda teevad, võivad korraldada lühiajalisi kampaaniaid, et saada uusi kliente, või ei suuda panganduse ärimudeli olemuse tõttu seda suuremat tulu pikka aega säilitada.
USA keskmine jooksevkonto kurss jäi a tasemele tühine 0,03% 2021. aasta juuliks, isegi pärast Föderaalreservi agressiivset intressitõusu aastat, oli see tõusnud vaid 2023%-ni. Kuid rekordkõrge inflatsiooniga jääb arvelduskontole jäänud raha sisuliselt jõude ja inflatsioon kulutab seda järk-järgult.
Lõpetuseks, arvestades hiljutisi kriise, nagu SVB, First Republic ja teiste idufirmadele keskendunud pankade kriise Ameerika Ühendriikides kõigis riikides, on ülioluline leida viise sularaha kaitsmiseks. Idufirmad peavad oma raha kaitsmiseks rohkem kui kunagi varem pingutama, eriti kui tegemist on väikese või keskmise suurusega pangaga. FDIC-kindlustus pakub panga maksejõuetuse korral kuni 250,000 XNUMX dollari suurust sularahakaitset, kuid on ka teisi võimalusi, mis võivad pakkuda ettevõtetele tavapärasest suuremat FDIC-kindlustuskaitset ja aidata kindlustuskaitset mitmekesistada.
Nendel ja muudel põhjustel peaksid idufirmad kaaluma tšeki- või säästukontode avamist pikaajaliste kogemuste ja tugeva kapitalipositsiooniga institutsionaalses pangas, mis on "liiga suur, et pankrotistuda", kuid kasutada neid kontosid ainult oma tegevusraha säilitamiseks.
Hallake strateegilist raha
Ettevõtete laekurid on aastakümneid tuginenud oma sularahareservide jaoks fikseeritud sissetulekuga strateegiatele. Mõned populaarsed investeerimisvõimalused on järgmised:
- Riigivõlakirjad, võlakirjad ja võlakirjad: Riigivõlakirjad on valitsuse tagatud ja neid on ajalooliselt peetud üheks madalaima riskiga investeerimisvõimaluseks.
- Rahaturufondid: Need on investeerimisfondid, mis investeerivad väga lühiajalistesse madalama riskiga väärtpaberitesse, alates valitsuse tagatud väärtpaberitest ja kohustustest kuni ettevõtete repode ja kommertspaberiteni.
- Hoiussertifikaadid (CD-d): Nendel pangahoiuste kontodel on fikseeritud tähtaeg ja need pakuvad üldjuhul kõrgemaid intressimäärasid kui tavalised hoiukontod.
- Ettevõtte võlakirjad: Investeerimisjärgu ettevõtete võlakirjad on laenud, mida investorid annavad rahaliselt stabiilsetele avalik-õiguslikele ettevõtetele ja mille tagasimaksmist eeldatakse koos intressidega.
Kõigil neil neljal valikul on erinevad eelised ja riskid. Allpool kirjeldatakse neist igaühe mõningaid aspekte.
Võlakirjad Tesoro Need on likviidsed, konservatiivsed, lühiajalised investeeringud, mida toetab valitsuse täielik usk ja krediit. Neid on erineval kujul, tähtajaga kuudest mitme aastani (riigivõlakirjad) või aastakümneid (riigivõlakirjad). Kuna need on valitsuse poolt garanteeritud, on neil praktiliselt null maksejõuetuse risk (välja arvatud juhul, kui valitsus ei täida makseid) ja neid tuntakse rahvasuus kui "riskivabasid varasid". Lisaks on riigikassa turg väga likviidne ning positsioone on lihtne osta ja müüa, kui raha on vaja enne võla tähtaega.
a turufondid Valuutafondid on investeerimisfondid, mis investeerivad madala riskiga ja väga likviidsetesse instrumentidesse, nagu riigivõlakirjad, valitsuse võlakirjad, kommertspaberid ja CD-d. Neil on lühiajaline keskmine tähtaeg, mis muudab need madalaks. Tootluses võib esineda ka mõningast varieeruvust, madalate intressimäärade perioodidel võib tootlus olla minimaalne. Nende kõrge likviidsus ja madal risk muudavad need aga populaarseks valikuks mitmekesise varahaldusstrateegia osana, eriti madalate tasudega (kulusuhtega) institutsionaalse klassi fondide puhul, mille eesmärk on hoida aktsiahind kogu hetke.
a Hoiuse sertifikaadid (CD-d) on pankade pakutavad tähtajalised hoiused, mis võimaldavad investeerida oma raha fikseeritud intressimääraga fikseeritud perioodiks. Nad on kindlustatud reguleerivate asutuste poolt, mis muudab need väga turvaliseks. CD-plaadid lukustavad raha kokkulepitud tähtajaks, nii et raha väljavõtmine enne tähtaega ei pruugi olla võimalik või sellega kaasnevad trahvid, seega sobivad need kõige paremini sularaha jaoks, mida niipea vaja ei lähe.
a ettevõtete võlakirjad madalama maksejõuetuse riskiga nimetatakse "investeerimisklassiks", kuna neid peetakse enamiku investorite jaoks piisavalt turvaliseks, sealhulgas suurte institutsioonide jaoks, nagu pensionifondid ja kindlustusseltsid.
Ettevõtete võlakirjad lubavad tavaliselt kõrgemat tootlust kui riigivõlakirjad ja maksavad ka regulaarset intressi. See võib olla suurepärane idufirmadele, kes otsivad regulaarset raha sissevoolu. Seda tüüpi investeeringutel võib siiski olla suurem maksejõuetuse tõenäosus ja see võib olla vähem likviidne kui riigivõlakirjad. Samuti kõigub selle hind rohkem koos intressimäärade muutumisega. Neid riske saab vähendada üldiste varade hajutamise ja võlakirjafondide kasutamisega, mis investeerivad kümnetesse või sadadesse võlakirjadesse, mitte mõnesse. Õige varade kombinatsiooniga võivad ettevõtted hoida lühi- ja keskmise tähtajaga võlakirju ning kombineerida ettevõtete, riigivõlakirju ja omavalitsuste võlakirju.
Õigeaegsed strateegiad likviidse sularaha säilitamiseks
Riigikassa kuupäevad on viis riigivõlakirjade, võlakirjade või CD-de lunastamiskuupäevade ajatamiseks, et tagada mõne strateegilise sularaha tähtaeg vastavalt ettevõtte peamistele verstapostidele. Tavaliselt soovite kasutada erineva ajakavaga tähtaegu. Hästi planeeritud riigikassa tähtajad võivad aidata alustavatel ettevõtetel vältida tõusvate intressimäärade ohtu sattumist, mis võib põhjustada võlakirjade hindade langust.
Lihtsustada sularahahaldust
Intressimäärade ja rahavoogude kõikumisega võib olla raske kursis olla. Riigikassa optsioonide automatiseerimine võib suurendada nähtavust ja kontrolli, vähendades samal ajal riske ja säästes samal ajal aega. Levinud teenuste hulka kuuluvad:
- Sularaha nähtavus ja prognoosimine.
- Kiired elektroonilised ülekanded erinevate kontode vahel.
- Likviidsus ja investeeringute juhtimine.
- Üksikasjalik teave finantsandmete kohta.
Tehnoloogiaplatvormid võivad anda väiksematele ettevõtetele terve varahaldusosakonna võimsuse ühel platvormil madalate kuludega võrreldes terve rahandusmeeskonna palkamisega. Kuna iga münt loeb idufirma jaoks, tasub seda tüüpi platvormide ROI hindamisel arvestada mitme aspektiga.
Kaaluge riske
Kõik turul tehtavad investeeringud sisaldavad teatud riske. Kuid valides madala riskiga fikseeritud sissetulekuga instrumendid ja kombineerides need lühiajaliselt (tavaliselt üks kuu kuni kolm aastat) väga likviidseteks strateegiateks, saavad idufirmad juurdepääsu väärilisele tulule, suurendades samas turvalisust.
Saadaval võivad olla suurema jõudlusega valikud. Kuid sageli ei tasu idufirmadel otsida kõrge riskiga valikuid, mis võivad saada suure tootluse, peamiselt seetõttu, et nad võivad keerulistes turutingimustes halvasti toimida, mis kipuvad olema ettearvamatud. Näiteks suure tootlusega krüptokontod ei ole atraktiivsed, kuna need on sageli tagatiseta ja kannatavad kõrge hinnakõikumiste all.
Teine suur riskitegur on selle asutuse tugevus ja stabiilsus, kus teie varasid hoiustatakse. Sel juhul võib olla kasulik töötada registreeritud investeerimisnõustajatega, kes tegutsevad rangete regulatiivsete kaitsemeetmete alusel ja alluvad järelevalvele.
Nii säilitavad idufirmad igal ajal õigused ja juurdepääsu oma varadele ning usaldavad need suurele institutsionaalsele haldurile, kes on suurepärases finantsseisundis.
Depookontodele, mis on maaklerikontod, kehtib ka suurem kindlustuskaitse.
Iga juhtumi jaoks lahendus
Üks sularahahaldusplatvormi eeliseid on kõrge kohandamisaste. See, mis töötab idueelses ettevõttes, ei tööta kasvufaasi ettevõttes, kus pangas on sadu miljoneid. Peate välja töötama isikupärastatud plaani, mis kohandub teie finantsolukorraga ja võtab arvesse teie enda investeerimispiiranguid, juhatuse reserve ja sularahaprognoose.
Kokkuvõttes on teie kui asutaja peamised prioriteedid teie raha jaoks:
- Säilitage kapital.
- Säilitage likviidsus.
- Tooge märkimisväärset tulu.
Üleminek sularahahaldussüsteemile võib aidata muuta teie kasutamata raha strateegiliseks varaks.
