Asutajad ja investorid
Erakapitalisektor on käesoleval aastal olnud märkimisväärselt aktiivne, täites olulist rolli finantseerimist taotlevatele tärkavatele ja kasvavatele tehnoloogiavaldkonna ettevõtetele olulise lisafinantseeringu allikana. Augustis omandas investeerimisfirma EQT enamusosaluse küberturvalisuse ettevõttes Acronis, mille väärtuseks hinnati ligikaudu 4 miljardit dollarit. See samm järgnes teisele omandamisele, mille käigus EQT võttis kontrolli ettevõtte vahevarafirma WSO2 üle kokku 600 miljoni dollari eest.
Siiski on erakapitali investeerimisfondid osalenud avalikel turgudel oluliste tehingute kaudu, et restruktureerida halvasti tootvaid ja kasvupotentsiaaliga ettevõtteid. 2023. aastal PitchBooki andmetel tuleb 136 eralepingut eesotsas erakapitali investeerimisfirmadega, mis oli 15% kasv võrreldes eelmise aastaga. PitchBooki värskete andmete kohaselt oli 2024. aasta keskpaigaks sõlmitud 97 sedalaadi lepingut. See viitab sellele, et oleme õigel teel, et võrdsustada ligikaudu eelmisel aastal registreeritud summaga, kui praegune suundumus säilib.
2024. aasta jooksul lõpetatud eraettevõtete omandamistehingute kogumahust 46 vastab tehnoloogiasektorile.
10 väljavalitud on hõlmanud 2024. aastal lõpetatud või samal aastal valmivaid tehinguid, hõlmates eelmisel aastal esmakordselt välja kuulutatud lepinguid.
Adevinta: 13.000 miljardit dollarit
2019. aastal Norra meediakontsern Schibsted ümber kuulutuste platvorm Advinta autonoomses ettevõttes. Adevinta, millel on digitaalsed turud Prantsusmaal, Hispaanias, Brasiilias ja Ühendkuningriigis, omandas 9.200. aastal eBay salastatud reklaamiäri 2020 miljardi dollari eest.
Schibsted Adevinta väärtuseks on 2019. aasta esimesel spin-out 6.000 miljardit dollarit Oslo börsil. 2023. aasta lõpus selgus et Permira ja Blackstone, erakapitalifirmad, juhtisid konsortsiumi, mille eesmärk oli erastada Adevinta tehinguga, mille väärtus oli 141 miljardit Norra krooni (13 miljardit dollarit). see kokkulepe oli mais lõpuks suleti.
Smartsheet: 8.400 miljardit dollarit
Kuus aastat pärast oma börsile mineku soovi avaldas äritarkvara ettevõte Smartsheet on peagi eraõiguslikuks, pärast Vista Equity Partnersi ja Blackstone'i vahelist liitu, et anda aktsionäridele märkimisväärne summa 8.400 miljardit dollarit sularahas.
Washingtonis asuv Bellevue's asuv ettevõte oli pandeemia keskel jõudnud turuväärtuseni enam kui 10.000 miljardit dollarit, ületades oluliselt selle avapäeva IPO hinnangut 1.500 miljardit dollarit. Pärast kahte keerulist aastat, mil see langes alla 4.000 miljardi dollari, on ettevõte suure osa 2024. aastast näinud püsivat kasvu, ületades 7.000 miljardi dollari piiri enne kahe erakapitali investeerimisfirma pakkumise esitamist, mis võrdub 41% preemiaga võrreldes 90 päeva keskmine hind.
Ost peaks eeldatavasti lõppema Smartsheet'i eelarveaasta lõpus, mis lõpeb 31. jaanuaril 2025. Leping sisaldab aga 45-päevast "osta ostmise" perioodi, mis lõpeb novembri alguses ja mis võimaldab Smartsheetil tehniliselt ostu säilitada. hetkel alternatiive ja rikkuda praegust kokkulepet Vista ja Blackstone'iga, kui see leiab soodsama tehingu.
Squarespace: 7.200 miljardit dollarit
Briti erakapitaliettevõte Permira avalikustas mais oma kavatsused osta veebilehe arendaja Squarespace, tehes hinnanguliselt 6.900 miljardi dollari suuruse sularahatehingu.
Squarespace andis New Yorgi aktsiaturule sisenemise 2021. aastal, vahetult pärast seda, kui kogus 300 miljardi dollari alusel 10 miljonit dollarit. Ettevõte jõudis 8.000. aasta keskel maksimaalse turukapitalisatsioonini 2021 miljardit dollarit, kuid selle aktsiad hakkasid langema, jõudes madalaima tasemeni 2.000 miljardi dollarini 2022. aastal. Ettevõte oli sel aastal juba täielikult taastumas, turukapitalisatsioon ületas 5 miljardit dollarit tugevate eeliste tõttu, mis sunnib Permirat tegutsema.
Tehing viidi lõpule oktoobri keskel 7.200 miljardi dollari väärtuses kõrgema väärtusega pärast seda, kui konsultatsioonifirma teatas, et Squarespace'i aktsionärid keelduvad esialgsest ettepanekust.
Nuvei: 6.300 miljardit Ameerika väärtpabereid
Kanada fintech, nuvei mis pakub ettevõtetele mitmesuguseid teenuseid, sealhulgas maksete töötlemine, riskijuhtimine, valuuta konverteerimine. Aprillis jõuti a kokkulepe olema privaatne Adventi rahvusvaheline, mis on hinnanguliselt 6.300 miljardit dollarit.
Ettevõte, kinnitas Ryan Reynolds, taotleti esialgu börsile minekut en 2020 Toronto börsil (TSX) ja hiljem Nasdaqil USA-s. Toetanud Ryan Reynolds Algselt taotles ettevõte börsile minekut en 2020 Toronto börsil (TSX), millele järgneb Nasdaq USA-s. aasta hiljem. Ettevõte jõudis 24.000. aastal kõrgeima väärtuseni üle 2021 miljardi dollari, enne kui jõudis 2.600. aasta oktoobris madalaima väärtuseni 2023 miljardit dollarit.
Leping loodetakse sõlmida 2024. aasta lõpus või 2025. aasta alguses.
PowerSchool: 5.000.000 XNUMX XNUMX dollarit
PowerSchool, K-12 haridustarkvara pakkujalt, kavatseb Bain Capital privaatseks võtta. Californias asuv Folsomis asuv ettevõte hindab tehingus 5.600 miljardit dollarit.
PowerSchool oli algselt Apple omandas 2001. aastal 62 miljoni dollari eest aktsiatehingus Apple'iga müüa PowerSchool viis aastat hiljem Pearsonile. Pearson müüs selle Vista Equity Partnersile 2015. aastal, kui Onex Partners asutati investorina kolm aastat hiljem.
2021. aastal noteeriti PowerSchool börsil ja selle noteerimine New Yorgi börsil andis ettevõttele esialgse hinnangu ligikaudu 3.500 miljonit. Seejärel kasvas see 5.500. aasta lõpus 2021 miljardi dollarini, seejärel langes aastaga 1.800 miljardi dollarini ja jõudis viimastel aastatel 3.500 miljardi dollarini.
Erastamisprotsess peaks lõppema 2024. aasta teisel poolel.
Darktrace: 5.300 miljardit dollarit
Ühendkuningriigi küberjulgeoleku hiiglane, Darktrace, läheb erakapitaliks 5.300 miljardi dollari suuruse pakti alusel, mida juhib organisatsioon nimega Luke Bidco Ltd., mille moodustab erakapitali hiiglane Thoma Bravo.
2013. aastal asutatud Darktrace kogus ligikaudu 230 miljonit dollarit riskikapitali rahastamist ja saavutas 1.650 miljardi dollari suurune erahinnangenne Londoni börsile tulekut 2021. aastal a avapäeva väärtus 2.400 miljardit dollarit. Thoma Bravo pakkumisel põhinev koguhinnang ulatub täielikult lahjendatult 5.400 miljardi dollarini, ettevõtte vastav väärtus on 4.990 miljardit dollarit.
Leping loodetakse sõlmida 2024. aasta lõpuks.
Juhend: 4.800 miljonit dollarit
Juhend, haridustehnoloogia ettevõte, avalikustati esmakordselt 2015. aastal, kuid Thoma Bravo 2 miljardi dollari suuruse tehinguga neli aastat hiljem.
2021. aastal hiiglaslik erakapital Juhend aktsiaseltsina New Yorgi börsil, kuigi selle üldine väärtus oli umbes 3.500 miljardit dollarit. KKR aga vastas juulil 4.800 miljardi dollari suuruse pakkumisega, eesmärgiga ettevõte reprivatiseerida.
Leping loodetakse sõlmida 2024. aasta lõpuks.
Alteryx: 4.400 miljardit Ameerika väärtpabereid
Alterix, andmeanalüüsi tarkvara pakkuja, läks erasektorisse 4.400 miljardi dollari suuruse tehinguga.
Alteryx noteeriti New Yorgi aktsiaturul 2017. aastal ning selle aktsiad ületasid vahepealsetel aastatel 12.000 miljardi dollari piiri. Selle turuväärtus oli aga alates 2021. aastast pidevalt langenud, jõudes madalaima tasemeni 2.000 miljardi dollarini, enne kui Clearlake Capital Group ja Insight Partners esitasid oma ettepaneku eelmise aasta detsembris.
Eraldi omandamise protsess lõppes selle aasta märtsis.
EngageSmart: 4 miljardit dollarit
Primero teatas 2023. aasta oktoobris esitas Vista Equity Partners tehingu, mille väärtus on 4 miljardit dollarit, et võtta privaatseks klientide kaasamise tarkvara pakkuja EngageSmart. Arukalt, osalege tuli New Yorgi börsil börsile 2021. aastal, mille turukapitalisatsioon jäi 2–3 miljardi dollari vahele, kuni Vista Equity Partners esitas oma 4 miljardi dollari suuruse ettepaneku.
Kokkulepe suletud jaanuaris, mil EngageSmart kaubamärk on praegu lõpetatud ja selle asemele tulid kaks erinevat ettevõtet: InvoiceCloud ja SimplePractice.
Rover: 2.300 miljardit dollarit sularahas
Lemmikloomade hooldusturg Vagabundo noteeriti Nasdaqi aktsiaturul SPAC-i kaudu 2021. aastal. 2023. aasta lõpus avaldas Blackstone oma kavatsuse osta ettevõte 2.300 miljardi dollari eest.
See operatsioon lõppes lõpuks febreroyy Roverist saab taas eraettevõte.
Everbridge: 1.800 miljardit dollarit
esimene, avaldas Tomas Bravo oma ostuplaanid Everbridge, kriitilise tähtsusega sündmuste korraldamise tarkvarafirma, mille väärtus veebruari alguses oli 1.500 miljardit dollarit. Pärast uusi kokkuleppeid suurendas Thoma Bravo selle väärtuse 1.800 miljonit.
2002. aastal asutatud Everbridge sisenes aktsiaturule aastal Nasdaq 2016. aastal ja selle aktsiad jõudsid 6.400. aastal 2021 miljardi dollarini, enne kui Thoma Bravo liitus sellega, et see langes alla 1.000 miljardi dollari künnise.
Kahoot: 1.700 miljardit dollarit
2023. aasta juulis avaldas Goldman Sachs Asset Managementi juhitud ostjate rühm oma kavatsust osta mänguline e-õppeplatvorm Kahoot tehinguga, mille väärtus on 1.700 miljardit dollarit.
Teade toimus veidi enam kui kaks aastat hiljem, kui Kahoot läks börsile Oslo börsil, mille müügihind oli 53,1% preemia viimasel kauplemispäeval enne investorite konkreetsete osaluste avaldamist juunis.
Lõpuks operatsioon jaanuaris suletud sel aastal Kahooti lahkumisega Oslo Børsi börsilt.
Zuora: 1.700 miljardit dollarit
Tien Tzuo, ettevõtte asutaja ja tegevjuht Zuora, tema ettevõtte esimese avaliku pakkumise ajal 2018. aastal. Illustratsioonid allikast:New Yorgi börs
Zuora, platvorm, mida ettevõtted kasutavad oma tellimuste ja arvelduste haldamiseks, muudetakse erakapitalifirmade GIC ja Silver Lake'i vahelise 1.700 miljardi dollari suuruse pakti alusel erasektoriks.
Teade tehti veidi enam kui neli aastat pärast seda, kui Zuora avas New Yorgi aktsiaturul (NYSE), saavutades pandeemia keskpaiga tippväärtuse peaaegu 3 miljardi dollari suuruses.
Täielik sularahatehing viiakse eeldatavasti lõpule 2025. aasta esimeses kvartalis, olenevalt regulatiivsetest tingimustest ja tavaaktsionäridest.
Mudel N: 1.250 miljardit dollarit
Mudel Nplatvorm, mis aitab ettevõtetel automatiseerida hinnakujunduse, stiimulite ja vastavusega seotud otsuseid, on muutunud 1.250 miljardi dollari suuruseks eratehinguks, mida juhib Vista Equity Partners.
1999. aastal asutatud mudel N sai avalikuks 2013. aastal New Yorgi börsil, kuigi selle hinnang ületas harva 1.500 miljardit dollarit, mis langes kuue kuu jooksul enne Vista Equity Partnersi turuletulekut alla 1.000 miljardi dollari.
El tehing sõlmitud juunis 2024 ja Model N sai eraettevõtteks.
