La fintech N26 ha recaudado una ronda de Serie E de 900 millones de dólares lo cual le ha supuesto una nueva valoración de 9 mil millones. Eso representa un gran salto con respecto a la valoración de la Serie D de la compañía de $ 3.5 mil millones. La startup con sede en Berlín opera un banco digital con 7 millones de clientes en 25 países.
Third Point Ventures y Coatue Management lideran esta ronda. Dragoneer Investment Group y algunos de los inversores previos de N26 también participaron.
«Nos da mucho tiempo durante los próximos tres o cuatro años para plantear una oferta pública inicial», comentó el cofundador y director ejecutivo Valentin Stalf. N26 también planea contratar a 1.000 personas «lo antes posible».
N26 ofrece cuentas bancarias y tarjetas de débito que se gestionan desde el móvil. Abrir una cuenta bancaria es bastante fácil, ya que no es necesario ir a una sucursal y completar mucho papeleo. Después de eso, los clientes de N26 obtienen una cuenta bancaria estándar con sus propios números de cuenta y una tarjeta virtual que pueden agregar a Apple Pay o Google Pay.
Los usuarios pueden enviar y recibir dinero de su cuenta, gastar y retirar dinero con la tarjeta. Además de eso, la compañía ha lanzado varios productos financieros, comenzando con suscripciones premium.
Si se quiere utilizar N26 como la cuenta bancaria principal, es posible suscribirse a N26 Smart, N26 You o N26 Metal. Esas suscripciones permiten crear más subcuentas, obtener límites más altos y acceder a más diseños de tarjetas. Los clientes de N26 You y N26 Metal también obtienen productos de seguros como parte de sus suscripciones.
Además de las suscripciones premium, los usuarios de N26 pueden acceder a productos propios o de terceros, como seguros telefónicos y electrónicos, productos de crédito, transferencias, etc.
Duplicando la presencia en Europa
Como muchas nuevas empresas tecnológicas, la pandemia afectó los planes estratégicos de N26. Esto supuso modificar la oferta de productos para optimizar la rentabilidad y la sostenibilidad financiera a largo plazo. Después de un crecimiento impresionante en múltiples mercados, la fintech se ha reenfocado en su mercado principal (Europa) y sus productos principales (ingresos por transacciones con tarjeta, suscripciones y productos bancarios).
En particular, Valentin Stalf expresó de forma reiterativa que el foco de la empresa es Europa. Para empezar, hay mucho recorrido para el crecimiento en sus mercados más fuertes. “Si nos fijamos en la penetración que tenemos, en París tenemos del 5 al 7% de la población. En Berlín, también es del 5 al 7% de la población ”.
“El mercado sigue siendo enorme, por lo que tiene mucho sentido continuar nuestras inversiones en esos mercados”, agregó.
Además de Europa central, N26 ahora planea expandirse agresivamente a Europa del Este a lo largo de 2022. Este es un cambio significativo en la estrategia internacional de la compañía. Según el sitio web de la empresa, todavía planea lanzar N26 en Brasil, pero no hay fecha de lanzamiento. En los EE. UU., Las personas no pueden registrarse directamente, primero deben unirse a una lista de espera.
Pero N26 quiere ser líder del mercado. Y hay numerosas nuevas fintechs en todo el mundo apareciendo alineadas con las culturas locales. En Brasil, Nubank tiene decenas de millones de clientes. En los Estados Unidos, Chime también está bien posicionado para convertirse en un jugador dominante.
«Actualmente dominamos en Europa central y luego tenemos a Revolut en Reino Unido y Europa del Este principalmente», dijo Stalf. Por eso N26 quiere aumentar su presencia tamaño en Europa central y expandirse a Europa del Este, donde todavía hay espacio para la competencia. N26 planea abrir una oficina en Belgrado, Serbia.
Construyendo una empresa adulta
Las empresas emergentes tienden a moverse rápido y crear disrupción, como solía decir el antiguo lema de Facebook. Y N26 ahora está tratando de alejarse de esta reputación de imprevisibilidad.
Si bien la compañía tiene una licencia bancaria completa en Alemania, el regulador bancario alemán vigila atentamente a N26. En 2019, BaFin criticó a N26 por algunos de sus procesos internos. A principios de este año, BaFin también les impuso una multa de 4,9 millones.
“La multa que recibimos es una multa por 50 casos que enviamos al regulador demasiado tarde, no dentro de las 72 horas”, dijo Stalf. No está justificando la multa y afirma que N26 va a pagarla. Según Stalf, la empresa ha mejorado sus procesos internos desde que ocurrieron esos casos.
“Hemos invertido mucho en temas regulatorios durante los últimos 18 meses”, dijo N26. Pronto descubriremos si eso es cierto, ya que N26 y el regulador alemán han decidido limitar temporalmente las nuevas suscripciones a un máximo de 50.000 a 70.000 nuevos clientes por mes. Si el regulador alemán cree que N26 está haciendo un buen trabajo en lo que respecta al blanqueo de dinero, las políticas de conocimiento de sus clientes y aspectos similares, esas restricciones desaparecerán en unos meses.
También Sifted puso en duda a N26 por sus planes de incentivos de capital para los empleados. Stalf admitió que ha sido demasiado restrictivo hasta ahora. La compañía planea expandir su grupo de capital de empleados. El 100% de los empleados participará en el Plan de Propiedad de Acciones para Empleados (ESOP). Los empleados de N26 conocerán más sobre los términos del plan en breve.
